股票简称:宣亚国际              股票号：300612
宣亚国际营销技术(北京)有限公司
            募集说明书
            （注册稿）
         保荐机构(主承销商)
(北京朝阳区建国路 81 华贸中心德意志银行大厦 22 层）
            二〇二三年十一月
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿)
                      公司申明
   公司全体董事、监事、高管承诺募集说明书不存在虚报、误报
简介或重大遗漏，并确保所披露信息的实际、准确、详细。
   公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人确保会计人员在招股说明书中
会计账簿真实详细。
   证券监督管理机构和其他政府机构对本次发行的一切确定并不意味着其
本质上区分或保证公司发行的证券的价值或投资者的利润。
   证券监督管理机构和其他政府机构对本次发行的一切确定并不意味着其
本质上区分或保证公司发行的证券的价值或投资者的利润。一切都与之相比
相反的声明是虚假的。
   根据《证券法》的规定，证券发行后，公司的经营和利润将发生变化
由此产生的投资风险由投资者自行承担。
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                    重大事件提醒
一、防范重要风险
   公司特别提醒投资人对以下重大事件提醒给与充足关心，并且仔细阅读本募资
说明书中关于潜在风险的章节，并特别关注以下风险：
   目前，发行人募集投资项目涉及的直播和短视频产业在中国属于新产业，
其运营模式中涉及的网络广告、短视频内容制作等情况将涉及法律合规
风险。《网络直播服务管理条例》、《网络短视频平台管理条例》、《网络短视频管理条例》
《关于加强网络直播营销活动监管的指导意见》等法律法规的内容审计标准细则
布展示了我国直播电商、新媒体营销等相关法律法规体系及配套管控设施
施正处于不断完善的环节。随着营销服务模式的不断创新和内容电子商务模式的不断创新
如果公司不能有效适应未来领域政策的变化，就会对业务运营造成一定的影响
不良影响。
   尽管与《中华人民共和国》相比，公司已获得募集项目的所有资质许可证和备案
《共和国电信条例》、《互联网信息服务管理办法》、《电信营业执照管理办法》
（2017）、
募集项目的经营模式及具体服务项目，发行人不需要获得特殊的投资项目
但是，如果国家政策发生重大变化，对整合营销服务业实行新的认证证书，
或者如果公司目前的资质不符合用户的相关要求，将导致公司募集投资项目的实施
一定的负面影响，从而对公司的经营效益产生不利影响。
   全链路沉浸式内容营销平台项目主要集中在汽车行业客户，拟建设 6 个行业领
先的 XR 虚拟像直播中心及其 14 实景直播中心。无论是空间尺度还是汽车直播间，
网络设施、摄像设备、音频设备、照明设备、推拉流解决方案、供电、单独化妆
规格、复杂性、稳定性等条件均高于服装、日用具、3C 电子商务等一般领域
因此，直播间具有较高的通用性和适应性。在极端情况下，如果未来发行人汽车工业
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客户不如预期，无法获得足够的汽车行业内容淘宝代理业务相关订单，
发行人还可以将部分车辆直播间降维改造为通用直播间，规划设备和设备标准
完全符合一般直播间的规定，不会导致筹款项目购买的主要设备闲置
置情况。
   经计算，车辆直播间涉及车辆升降架、旋转展位等专业设备
闲置，总额在 27.02 1万元，占筹资项目设备购置费的1万元 9,826.93 万元
比例是 0.27%，占比较低。综上所述，在极端情况下，销售人员会优化一些直播间，
提高设备利用率和服务效率，确保募集资金投入的合理安排，确保募集资金投入
后期效益的完成对发行人的整体影响较小。
   募集资金投资项目建设完成后，将新增 14 实景直播中心和 6 个虚似直
播出核心，内容运营代理运营业务预计在计算期内服务 15 至 25 个客户，剩下没被使
用直播间租用，预计实景直播间和虚拟直播间最多可租用
证书为新业务市场的发展做了充分的准备，但必须依靠新产能的消化
如果公司的营销服务水平、整合营销服务业和汽车营销市场的发展，
未来市场需求将发生重大不利变化，公司募集投资项目估计新客户数量和主播间
如果心脏租赁日期低于预期，公司将无法完全消化新产能的风险，从而影响筹款
资产投资项目盈利完成。
   公司根据历史记录、市场数据及其未来行业和公司的发展方向筹集资金
金融投资项目的预估效益已经仔细计算，全链接沉浸式内容营销平台项目的预估
税后内部收益率为 15.52%，税后静态投资回收期为 6.61 年。其中，内容电子商务
代理经营业务资费标准参照市场总需求，综合确定项目的实际服务定位
固定；直播中心租赁及拍照业务资费标准是指市场类似直播中心的总需求，
并结合目标客户、场地设施、人员服务、摄影服务等因素，充足
综合确定该业务是淘宝代理业务拓展新客户的业务定位后的内容。除业务单
除了许多假设外，内容淘宝代理运营业务的客户数量和可租用直播间的平均总数
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有一定的假设。未来，如果公司未预测的领域政策变化、市场需求波动、
服务定价波动等情况，导致上述假设发生较动，且不能采取相应的应对策略，
筹资项目效益计算水平可能低于预期。
   在全链接沉浸式内容营销平台项目中，人员工资、流量采购、材料采购、达达
根据公司目前的相关业务成本和收入比例，人员合作、其他运营费用等运营成本科目，
结合项目特点和营业收入计算。然而，随着市场竞争的加剧，公司吸收了高质量的人
由于上述运营成本，毛利率可能会全面提高曝光率，与知名达人合作
变化和起伏，使项目面临毛利率波动的风险，从而影响公司的收入水
平。
   募集项目达到预定可用状态后，预计年度新增财产折旧摊销总额
至 3.08%占售后预估资产总额的比例 13.20%至 49.18%。虽然能预
募集资金投资项目顺利投产后，公司业绩将大幅提升，新增折旧
摊销不会对未来的经营能力产生重要的不利影响，但由于筹资项目的建设和开发过程
存在一定的不确定性。募集项目中添加的固定资产折旧将在相应阶段对公司进行业务
表现有一定的不良影响。
   从发行人及其发行人主要客户所在行业的发展趋势来看，营销行业和汽车经销商
行业面临着前所未有的挑战，流量红利逐渐消退。筹资项目的实施也有助于实施
公司依靠现有的汽车客户，获得汽车企业区域服务和经销商等目标市场目标客户，但是
在项目建设和实施过程中，面临科研发的不确定性、技术替代和宏观政策的变化
许多风险，如市场形势，可能会影响项目的投资回报和公司的预期回报。
   随着募集项目的实施，公司的总资产、营业收入水平和员工数量将相对较多
快速增长，预计项目预测期内年均营业收入增加 23,960.38 一万元，员工数量增加
加近 80 名。公司规模的快速扩张将是公司的经营管理、项目组织、人力资源建设
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设置、筹集资金和运营能力提出了更高的要求。如果公司的管理机制和政策措施不能
给予相应的应用，规模的快速扩大可能会导致公司内部合作成本的急剧增加和发生单位
间摩擦会对公司的经营业绩产生不利影响。如果公司的管理机制和政策措施不能
给予相应的应用，规模的快速扩大可能会导致公司内部合作成本的急剧增加和发生单位
间摩擦会对公司的经营业绩产生不利影响。
   报告期内，公司的营业收入分别为 61,938.87 万元、91,744.21 万元、110,782.45
万元和 65,402.51 1万元；母公司股东的净利润分别为-2，877.20 万元、978.54
万元、5,347.76 万元和 317.87 一万元；母公司股东扣除经常损益的净利润
利润分别为-3，772.98 万元、982.35 万元、5,201.43 万元和 232.84 万元。2020 年
至 2022 年，母公司股东的净利润和归属于母公司股东的净利润扣除了非常频繁的损益
2023年纯利润稳步增长 年 1-9 月同比减少。2020 年度亏损主要由环境分析引起
市场竞争加剧等因素导致销售总数智能营销服务收入同比下降
月公司纯利润大幅下降，主要原因：
                  (1)宏观经济环境的变化，新技术的兴起
以及客户对互联网推广的认识和要求的不断提高，市场竞争
不断加剧，2023 年 1-9 月销售总数智能营销服务营业收入同比下降 3,230.95 万
元，业务毛利同比下降 638.90 一万元；虽然数字广告服务的营业收入略有增加，但
该业务毛利率同比下降 2.40%的毛利同比下降 1,023.51 (2)数据技术生产
产品服务业务仍处于探索期，主要客户难以续签，公司在 2022 年及时纠正市
拓展对策，并取得了一定的成果，但营业收入同比减少 2,747.95 万元，毛利
同比减少 2,472.10 一万元；(3)为了满足目前和潜在客户的服务需求，公司横向
扩大新的服务项目，扩大业务运营团队，员工工资上升，导致公司销售费用
同比增长。虽然公司有序推进了各种运营计划，但加快了巨浪技术平台的升级迭代，
在积极探索新客户的同时，提高成本控制，提高客户服务能力和自身利润
利润水平，但不排除未来经营效益持续下降的风险。
   报告期内，发行人的综合毛利率分别为 21.78%、20.36%、20.65%和 17.37%，
总体呈下降趋势。发行人的综合毛利率由市场状况、竞争状况、业务结构和购买组成
如果未来市场需求发生变化，市场竞争将加剧，公司的业务结构和采购将受到影响
成本等不利变化，可能导致公司毛利率下降，对发行人的经营能力
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不良影响。
   报告期内，公司和最大供应商的采购金额分别为 39,162.31 万元、60,427.27
万元、74,698.71 万元和 55,979.00 万元，分别占各期采购金额的比例 60.56%、
自2000年以来，与巨型引擎系统保持着良好稳定的合作关系，但巨型引擎系统每年都在投资
引入符合其行业标准的服务代理商，服务代理商需要有行业
了解服务，并对服务标准、业绩指标等进行完整的具体规划，中标后才有阶段
应具备服务代理资格。从发行人到最大供应商的采购内容，上游市场集中度
根据供应商的可替代性，公司现在对最大的经销商有很大的依赖。
   发行人应当按照与供应商签订的业务代理合同文本和规则开拓市场。
违反有关合同文本和规则的，经销商应当在合同期限内随时终止发行人的合作
风险较小。预计随着巨型引擎系统的良好发展，代理商之间的竞争将更加激烈，
在与巨型引擎系统持续合作的过程中，星言云汇必须保持较强的服务和运营能力。预计随着巨型引擎系统的良好发展，代理商之间的竞争将更加激烈，
在与巨型引擎持续合作的过程中，星言云汇必须保持较强的服务和运营能力。没有
来吧，如果发行人不能继续执行品牌所有者或巨型引擎系统的相关规定，那么就不能继续执行
取得全部或部分代理资格，甚至终止合作风险，直接关系到公司的营业收入。
此外，如果行业政策、网络平台运营政策和代理政策发生重大不利变化，可以
会对星言云汇的经营效益产生不利影响，从而影响公司的业绩。
   公司 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-9 月前五大客户的收入占公司的比例
当初营业收入的比例各不相同 43.80%、58.66%、66.37%及 65.55%，客户集中度相对
较高。未来，如果公司不能巩固和提高综合竞争优势，继续扩大客户数量，扩大行业
业务规模、公司主要客户因行业周期波动、自身经营不善等原因大幅降低
与营销沟通相关的预算，公司的服务水平不能继续满足用户不断变化的营销需求，或者
主要客户因自身原因减少甚至终止与公司的业务合作，公司的经营效益
会受到重要的不良影响。
   报告期内，公司以谨慎为原则，委托有资质的评估机构，公司关键入股公司
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部门进行了年度评估。截至 2023 年 9 月底，发行人的其他股权工具投资账面价值为
同科技有限公司等投资。截至 2023 年 9 月底，发行人的其他股权工具投资账面价值为
与科技有限公司等投资。如果未来其他股权工具的投资价值发生不良变化，将发行
行人的资产有一定的不良影响。
   截至 2023 年 9 月底，发行人的长期股权投资账面价值为 8,890.04 万元，系公
围绕前沿技术产业、前沿技术应用、丰富自身客户类别等方面的业务布局，
主要投资链极科技、瑞链通证等公司。若链极科技、瑞链通证等企业规划经营
形势恶变或发展达不到预期，公司长期投资链极科技和瑞链通证将面临减少
价值风险，从而降低公司当前的利润，从而不会对公司的资产状况和盈利能力造成任何影响
利益危害风险。
   报告期末，公司信用账面价值均为 3,204.18 万元，占总资产的比例
别为 3.75%、4.00%、3.61%和 3.91%。
   报告期末，公司信用账面价值均为 3,204.18 万元，占总资产的比例
别为 3.75%、4.00%、3.61%和 3.91%。大多数发行人的信誉是星言云汇的回收
产生。如果星言云汇未来业绩因行业政策或供需的重大变化而大幅下降
此外，回收上述公司形成的声誉存在相应的减值风险，这将对公司的经营业绩产生影响
产生不良影响。
股票结束后，随着及时募集资金，股本规模和净资产的增加，这种情况将得到改善。
虽然本次发行后公司的财务结构得到了优化，但随着未来业务规模的进一步扩大，负
如果债务水平不能保持在合理范围内，销售公司仍将面临一定的偿债风险。
和 1,121.65 万元。对于这个筹资项目，公司 AI 专业能力储备、微服务水平
其他营销技术可以为项目的实施提供基本算法、数据处理、应用开发等支持。但
随着客户需求和信息技术的快速变化，服务模式创新频繁，公司现有的营销技术存储
有可能逐渐被新技术取代，从而影响项目的实施进度。
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   营销技术产业是一个高度依赖专业人才的领域，人才是该领域最重要的规模经济。
由于这一领域是一个新兴行业，专业人才相对短缺，特别是专业技术人才、关键管理员
非常紧张的员工。截至报告期末，该公司拥有超过一家公司 200 名称主要从事项目计划和内容制作
以及规划、设计、导演、摄影、媒体、优化师、编辑等综合运营管理人员
可为客户制定专业、高效、准确的营销方案。随着公司战略转型的实施，
公司对营销技术人才的需求将进一步增加，公司的营销团队和关键技术团队能否保证
稳定是衡量公司长远发展的关键因素。随着公司战略转型的实施，
公司对营销技术人才的需求将进一步增加，公司的营销团队和关键技术团队能否保证
稳定是衡量公司长期发展的关键因素。此外，全链接沉浸式内容营销平台
在项目方面，公司将积极招聘在内容营销领域有丰富经验的人才
塑造员工。然而，由于未来市场竞争加剧导致的变化不确定性，公司
仍面临人才外流、人才短缺、人才队伍不完善的风险，从而为公司现有的人才储备
准备带来负面影响。
   公司的一些业务属于互联网推广行业，是一个新的行业。近年来，中国先后颁布了各种各样的互联网推广行业
政策法规，理解和支持行业的发展，行业发展迅速。然而，随着国内网络的发展
随着网络监管政策的不断创新和完善，未来相关监管部门也将出台新的法律法规和行业监管
对互联网推广领域的关键参与者提出更高的运营要求和合作政策、行业自律规则等
经过测试，如果公司未来的业务不能达到新的政策规定，可能会导致其业务受阻和增加
其运营成本，从而影响其业务发展。
二、提醒其他重大事件
   公司特别向投资者报告，在做出决定之前，尽量仔细阅读本募资说明书
明书正文内容，并特别关注以下重要事项：
第一届临时股东大会、第四届董事会第十四次会议、第四届董事会第十七次会议
审议通过方案修订。2023 年 10 月 11 日，向特定对象发行新股深圳证券交易所
审批通过。2023 年 10 月 11 日，向特定对象发行新股深圳证券交易所
审批通过。根据有关法律法规，中国允许向特定对象出售注意事项。
册。公司取得中国允许注册的文件后，将为深圳证券交易所和中国证券登记结算
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有限责任公司申请股票发行、登记、发售，这次向特定对象全部销售
部门申报和许可程序。
法人、自然人或者国家规定条件下的其他合法投资机构。
法人、自然人或者国家规定的其他合法投资机构。证券基金管理公司，
证券公司、合格的境外机构投资者和RMB合格的境外机构投资者只使用他们管理的两个
商品认购的，视为发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购
购。
   最最终发行对象由股东大会授权的董事会获得中国许可
注册决定后，根据中国和深圳证券交易所的有关规定，根据价格结果和发起人（主要）
承销商)协商确定。如果中国法律、法规对特定对象发行新股的发行对象有新股
要求，公司将按照新规定进行调整。所有向特定对象发行新股的发行对象都是
本次发行的股票以现金方式认购。
向特定对象发行新股的发行价格不得低于公司股票在定价基准日前20个交易日
易均价的80%。股票交易平均价格在定价基准日前20个交易日=定价基准日前
20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总额。
   在本次发行的定价基准日至发行日期内，如果公司发行股息、发行红股或转让
本次发行价格将相应调整增加股本等除权除息事宜。
   本次发行的最终发行价格将在本次发行申请中获得中国的同意
本书决定后，根据中国和深圳证券交易所的有关规定，根据价格结果和发起人（主要）
承销商)协商确定。
公司总股本 30%。本次发行中国允许注册后，最终发行的数量将由中国注册
根据股东大会的授权和发行的具体情况，公司股东大会与本次发行的发起人
(主承销商)协商确定。
   如果公司股票在董事会决议日至发售日发行，资产公积金转换为股票
本次发行前公司总市值因其他问题发生变化，本次发行价格调整
是的，将适当调整向特定对象发行股份总数的上限。
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法律、法规、规范文件对限售期另有规定的，应当提出要求。
     发行完成后，发行对象因公司发行红股、资本公积金转股本等因素而增加
增加的公司股权也应遵守上述限售期的分配。限售期完成后，发行对象减持认购
二次发行的股票按照中国和深圳证券交易所的有关规定执行。
数），下列募集资金投资项目(以下简称“募集资金项目”)扣除发行费用后使用。：
                                                  企业：万元
编号            项目规划                投资额          拟使用募资
             总计                     37,945.26      29,490.33
     具体募集资金(扣除发行费用后)低于拟投资募集资金总额的，公
股东大会将根据募集资金的主要用途和急迫分配募集资金的具体使用情况，不够
部分将通过自筹资金来解决。
     募集资金及时前，公司将根据募集项目实施进度的具体情况，根据自筹资金
资产优先投资，募资到位后按照有关法律法规规定的程序更换。
     募集资金及时前，公司将根据募集项目实施进度的具体情况，根据自筹资金
资产优先投资，募资到位后按照有关法律法规规定的程序更换。
公司新旧股东按发售后股份比例分享。
会导致公司股份不具备上市条件。
               《销售公司控制指南》第一 3 -销售公司现金分红(2022)
(证监发[2012]37 号）、
年度修订)等有关法律法规、规范文件及其《公司规章》的规定，公司建立了
未来三年(2021)宣亚国际营销技术(北京)有限公司 年-2023 年）股东回
该公司已经报告了该计划 2021 年度第三次临时股东大会审议通过。
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                                                            目 录
      七、本发行方案经有关主管部门批准，需提交许可程序
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     1、本次发行后，公司的业务和财产、公司规章、股东结构、高管结构
     三、公司与大股东及其关联方之间的业务往来、管理关系、关联交易及同行
     四、本次发行后，公司是否存在资产，财产是否被大股东及其关联方占有
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                     第一节 释意
   在筹集说明书中，除非另有表明，否则，下表中包含以下单词或通称：
                    第一部分 一般术语
公司，销售公司，
            指   宣亚国际营销技术(北京)有限公司
宣亚国际，发行人
                宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度对特定对象
说明书，本说明书    指   发售 A 股票募集说明书(注册稿)(2023) 会计数量在年三季度
                据更新版）
本次发行，本次方向        宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度对特定对象
            指
销售特定对象          出售人民币普通股（A 股）
宣亚投资，控投
            指   北京宣亚国际投资有限公司
股东
定价基准日       指   新股向特定对象发行的发行期首日
                北京巨浪智能科技有限公司(北京巨浪模块科技有限公司)
巨浪科技        指
                司），是公司的全资子公司
星言云汇        指   天津星言云汇网络技术有限公司，是公司的全资子公司
北京云柯        指   北京云柯网络技术有限公司，星言云汇全资子公司
星音场         指   北京星音场网络技术有限公司，星言云汇全资子公司
北京星畅        指   北京星昌网络技术有限公司，星言云汇全资子公司 <上市公司证券发行注册管理办法>金块        指   北京金块网络技术有限公司，是公司控投子公司
链极科技        指   链极信息技术(上海)有限公司，是公司入股公司
睿链通证        指   北京瑞链通证网络技术有限公司，是巨浪科技入股公司
《公司规章》      指   《宣亚国际营销技术(北京)有限公司规定》
《公司法》       指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》       指   《中华人民共和国证券法》
《创业板上市规定》
            指   《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
则》
创业板标准运输         《深圳证券交易所上市公司自律监管指南》 2 号-创业板上市
            指
作引导》            公司规范经营
《登记管理办法》    指   上市公司证券发行登记管理条例
                《
第九条、第十条、第十一条
证券期货法
            指   第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的可用意图
适用建议第 18 号》
                见证证券期货法适用建议 18 号》
中国、证监
            指   中国证券监管委员会
会
股东会         指   宣亚国际营销技术(北京)有限公司股东会
监事会         指   宣亚国际营销技术(北京)有限公司监事会
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票          募集说明书(注册稿)
股东会        指   宣亚国际营销技术(北京)有限公司股东会
保荐人，保荐机
构，主承销商，中    指   中德证券有限公司
德证劵
发行人侓师       指   北京德恒律师公司
发行人会计      指   中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
深交所         指   深圳证券交易所
报告期，最近三年
            指   2020年，2021年，2022年，2023年1-9月
及一期
元，万元，亿元     指   人民币元，万元，亿元
                       第二部分 专业名词
                以互联网和移动互联网为实施媒介，采用数据方法实施的营地
互联网推广，数据
            指   销活动，包括营销策略制定、创意内容制作、媒体广告等
营销
                监控和优化营销效果，流量融合等
网络广告，网络
            指   广告商基于互联网投放的广告
广告
                各种新媒体的灵活运用，向更准确的受众推送营销信息
精准营销        指
                中，它不仅节省了营销成本，而且最大限度地发挥了营销效果
                推销自己的产品或服务，独立或委托他人设计、制作、推广
广告商         指
                广告公司、其他经济组织或个人
                关键意见领袖（Key Opinion Leader，通称KOL)是市场营销的概括
KOL         指   阅读，一般定义为：拥有更多、更准确的商品信息，且为有关群
                身体认可或信任，并且对这个群体的消费行为有很大的知名度
                对客户的重要建议（Key Opinion Consumer，通称KOC)
                                                  ，一般指能
KOC         指
                伤害身边的朋友、粉丝，造成消费行为的用户
内容电商        指   根据互联网上的内容传播，引起人们的热情和购买
                在获取、存储、管理、分析等方面，规模大大超过了传统的数字
大数据         指   专业软件能力范围内的数据集，数据规模大，数据规模快
                数据流通、数据类型多样、价值密度低四个特点
                基于互联网服务内容的改进、应用和交付，一般涉及基础
云测算         指
                互联网提供动态、易于扩展和虚拟化的资源
                在接近物体或数据源的一侧，使用网络、计算、存储、使用关键
                集水平为一体的开放平台，就近提供近期终端服务。它的应用软件在边
边缘计算        指
                缘侧进行，网络服务响应速度更快，实现行业的即时业务
                智能、安全和隐私保护的基本需求
AI          指   人工智能（Artificial Intelligence）
                Social Customer Relationship Management，社会化客户关系管理
SCRM        指
                系统
                软件即服务（Software as a Service）通过Internet给予软件
SaaS        指   的方式，客户不需要购买软件，而是根据Web将软件转租给提供商
                管理企业经营活动的软件，不需要维护软件
                直接目的是增加销量，广告商根据可衡量的广告效果付费
效果广告        指
                一种广告类型
巨浪技术平台      指   公司自主研发的数字技术平台
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注：非表明，本募集说明书中的标值以人民币元或万元为单位列报；如果出现总数和
列标值总数不一致的情况是四舍五入造成的。
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                  第二节 发行人的基本概况
一、发行人的股权结构，控股股东及实际控制人
     (一)发行人的股权结构
     截至 2023 年 9 月 30 日，宣亚国际股本结构见下表：
        股权种类              持股数量(股)                          占股比例
一、标准股权有限销售                                         0            0.00%
地区非国有法人                                           0               0.00%
地区自然人                                             0               0.00%
二、无限售标准股权                             159,039,975.00          100.00%
普通人民币股                                159,039,975.00          100.00%
在国内上市的外资股                                          0               0.00%
外资股在海外上市                                          0               0.00%
别的                                                0               0.00%
三、股权数量                                159,039,975.00          100.00%
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人前十大股东持仓如下：
                            持股数量              占股比例
编号          股东名称                                            股东质
                            （股）                （%）
           总计                 51,242,423         32.21
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   (二)发行人控股股东及实际控制人的状况
   截至 2023 年 9 月 30 日，发行人总市值为 159,039,975 股票，宣亚投资有头发
路人股权 3,560.00 万股，占发行人总股本 22.38%是发行人的大股东。宣
亚投资的股权结构如下：
      股东名字             出资额(万元)               出资比例(%)
      张秀兵                          900.00           90.00
      万丽莉                          100.00           10.00
       总计                         1,000.00         100.00
   截至 2023 年 9 月 30 日，张秀兵和万丽丽夫妇在宣亚投资公司控股股东
总股本的 22.38%；张秀兵本人直接持有上市公司股权 165.0075 一万股，占上市公众的比例
司总股本的 1.04%。张秀兵和万丽莉共同持有上市公司的股份 3,725.0075 万
股份占上市公司总股本 23.42%是上市公司的控股股东。
二、二。发行人所在行业的主要特征和市场竞争状况
   (一)行业概况
   基于营销传播领域的产业融合，整合营销传播服务业超越了传统
广告、公关、营销、营销咨询、利用营销边界的产业形式，细分行业的关键
广告、公关等领域。
   近年来，广告市场发展迅速，广告受众、广告技术和广告内容都在迅速创新
产生实质性的变化。
   近年来，广告市场发展迅速，广告受众、广告技术和广告内容都在迅速创新
它产生了实质性的变化。就媒体而言，广告传播模式与时俱进，媒体渠道不断发展
细分，内容形式和沟通价值也在不断提高。借助基础设施建设的完善和 5G 科技的
网络数字媒体和平台媒体已成为营销传播的主要载体，网络、手机、数据
互联网媒体广告以电视等形式的效用受到了众多广告商的青睐。依据 Quest
mobile 资料显示，2020 年到 2024 中国广告业年度市场规模预估将由中国广告业年度市场规模预估 9,143.9 亿
元上涨至 10,585.2 亿元，其中，互联网广告市场规模预估将由互联网广告市场规模预估 5,439.3 亿元上涨至
在线广告营销的趋势。
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    《Quest Mobile 2022 中国网络广告市场洞察
信息来源：
   近些年，由于宏观经济环境的危害，中国的公关市场发生了很大的变化，特别是
以线下业务为主的企业危害较大。根据《中国公关业》 2022 年度调查报告
资料显示，2022 年中国公关市场依然呈现增长趋势，市场对公关的需求依然存在
不断增加。2022 中国公关市场年营业规模约为 765.3 一亿元，年营
营业额增长率为 2.6%。
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    中国公关业 2022 年度调查报告
信息来源：
   此外，从业务领域来看，2022 中国公共关系服务业年前 5 位分别为汽
车、IT（通信）、快速消费品、互联网、金融。汽车行业再次排名第一，占整个行业的比例
市场份额的 1/3 强劲，但与去年相比略有下降。汽车行业再次排名第一，占整个行业的比例
市场份额的 1/3 强劲，但与去年相比略有下降。IT(通信)领域排名第二，市场
份额略有增加。与 2021 与年度比较相比，快速消费品公司对公关的需求超过了互联网
网络公司跃居第三，互联网排名第四。金融业市场份额略有增加，排名第五。
制造业从去年的第五位下降到第六位。医疗卫生行业年度市场份额略有增加。
名第七。受宏观环境影响，娱乐/文化、旅游业市场份额同比下降，各自排名第一
八和十。奢侈品行业对公关的需求有所上升，排名前十，排名第九。
    中国公关业 2022 年度调查报告
信息来源：
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   (1)政策支持促进数字营销产业的发展
   数字经济时代，在国家相关政策的指导下，数字营销产业发展前景广阔
景。2022 年 1 14月，国务院发布了《十四五数字经济发展规划》
经济是继农村经济和工业发展之后的关键经济形式，应以数据为核心要素，以数据为核心要素
以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为基本媒介，以当代互联网为基本媒介
驱动力，新的经济形式促进了更加统一的公平和效率。数字经济建设速度快，辐射快
广泛的范围和影响分析是前所未有的，它正在促进生产过程、生活方式和治理方法的深入
转型成为重组全球要素资源、重组世界经济结构、改变全球竞争格局的关键力量
量。
 “十四五”阶段，中国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠互通的新阶段
段；确立到 2025 年度数字经济进入全面扩张期，数字经济关键产业增加值占比 GDP
比重达到 10%，在建设规划中，进一步明确要促进数字技术向经济、社会和工业发展
该行业普遍渗透，促进数字技术、应用领域和商业模式的整合和创新。工信部等五
部门联合发布了《虚拟现实与行业应用一体化发展行动计划》(2022-2026年2022年2026年) 年）》，指
在促进中小企业数字化赋能的过程中，将支持中小企业数字经济的发展
进入新的基础设施，全面发展数字经济，培育一批数字产业化专业的中小企业
业，培育一批涉足元宇宙、区块链、人工智能等新兴领域的创新型中小企业
信息化部工业文化发展中心发布了《关于收集第一批工业文化数字藏品的通知》
为工业元宇宙服务平台做准备，并计划今年发布第一批工业文化nft。
   (2)虚拟数字内容成为新领域、新轨道规划的焦点
   随着智能化、新媒体、新消费等趋势的危害，白热营销领域的竞争增添了新的
的改变。为了利用有限的流量资源在新环境中实现最大曝光和转移
化率，先后解决原有限制，争取在新轨道上进一步提高营销效率。为了在新的环境中利用有限的流量资源，最大限度地提高曝光率和转移率，品牌商
化学率先后解决原有限制，争取在新轨道上进一步提高营销效率。目前，在品牌中
在追求新轨道的过程中，虚拟数字内容成为新布局的焦点。例如，虚拟数字人
综合产品具有多重人的特点(外貌特征、人的表演能力、人的互动能力等)。)
事物，其高度拟人化的特殊性给用户带来了亲密感、关怀感和沉浸感，这与大多数交易是一致的
娱乐的核心需求。此外，营销场景的虚拟化过程也受到线下活动的限制
获得密切关注。例如，沉浸式直播室利用虚拟技术构建具有渲染力的虚拟场景
渲染、跟踪、产品与空间合二为一，同时摆脱时空限制，新颖逼真
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场景充分利用营销创意，给消费者强烈的感知冲击，并进行交易。如今，房
房地产行业、饮食行业、家具行业、服装行业开始开始虚拟营销场景，其内容或服务
立体展示和故事轮廓将赋予沉浸式的营销广告体验，使品牌更加充实
充满故事感和价值感。如今，房
房地产行业、饮食行业、家具行业、服装行业开始开始虚拟营销场景，其内容或服务
立体展示和故事轮廓将赋予沉浸式的营销广告体验，使品牌更加充实
充满故事感和价值感。广告推广领域往往成为宏观经济繁荣的领导者和扩大指标。
全面推进交易的战略规划也将提高广告商对未来前景的期望和信心
要提高营销预算，首先要占领消费者的心智和市场。
   (3)营销市场逐渐成熟，对参与者提出了更高的要求
   近年来，中国网民规模不断增长，网络流量市场日益饱和，其增长速度的放缓预兆
随着流量红利的逐渐消失，品牌进入了股票竞争的步骤。依据 Quest Mobile 数据显
示，2020 至 2022 2000年，中国移动互联网月均活跃用户规模分别为 11.6 亿、11.7 亿
及 12.0 1亿，流量趋于饱和。不仅如此，从现有移动互联网客户的年龄组
在分布方面，老年人和年轻人是用户增长的主要来源。而且因为不同的年龄组有明显的
显示出兴趣偏好的差异。目前，客户普遍呈现的平衡趋势代表了市场需求
随着行业化程度的提高，品牌方的营销方法和营销策略得到了更高的提高
的需求。
   (4)营销技术创新促进产业变革
   互联网产业的发展和用户的兴起，促进了数据营销市场的成熟，品牌所有者
对营销预算和营销策略的监管越来越精细化，渗透到营销技术的各个阶段
要越来越显著。同时，营销服务提供商也投资于营销技术的研发和营销场景的创造
新应用，如应用 AIGC 实现智能图像素材设计，形成智能视频模板，智能广泛
报告文案制作、智能推荐精准推送、智能客户服务等应用 AI 技术赋能营销服务
全链路，更好地为品牌所有者提供高效、降低成本的营销解决方案，帮助品牌所有者创新和打破局面。
在中国数字经济深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段，营销服务提供商增加
通过利用人工智能算法、大数据等底层技术，建立科研投资的技术平台
操作平台可以完成叙述服务项目，呈现服务效果，积累服务数据，存储数字货币等
既能降低沟通成本，又能提高合作效率，也可以根据技术平台让每条业务线跟随
阅读公司资源，快速响应客户需求，提高服务质量。
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   (二)行业竞争格局
   (1)国际竞争格局
   在整合营销传播服务业中，WPP 集团、宏盟集团、阳狮集团、埃培智集团
根据并购、回收或新设子公司的形式，日本电通集团、哈瓦斯集团等知名公司不会
断断续续地扩大自身的经营范围，现已成为全球极具影响力的综合整合营销传播服务企业
业。综合营销服务的优势在于上述公司在全球的综合营销传播服务业务
在国际中高端商业消费市场中脱颖而出的核心要素。
   但是，产业本土化取决于国际大型企业涉足市场定位，必须有深入的了解
在当地市场文化之后，利用当地的营销和传播资源，制定符合各国特色的服务模式
与当地综合营销传播服务市场竞争。因此，与国际企业相比，我国本土融合
虽然营销传播服务公司没有形成强大的品牌效应、规模优势和全球资源整合能力。因此，与国际企业相比，中国的本土融合
虽然营销传播服务公司没有形成强大的品牌效应、规模优势和全球资源整合能力。
但随着我国市场逐步走向全球化，产业的快速发展，本土企业逐步完善
服务品牌，两者的差异逐渐缩小。
   (2)中国的竞争格局
   我国综合营销传播服务业公司分散，社会化程度高。目前还没有
有统一的行业标准，属于完全竞争的市场。目前，我国整合营销传播服务业的竞争
主要体现在创新规划设计水平、高端客户资源储备、渠道拓展能力和专业人才
储备等方面的差异可以在上述层面发挥出色作用，为客户提供高质量的综合营销服务
在日益激烈的市场竞争中，公司将获得长期的竞争力。
   (1)北京蓝光标数据科技有限公司(300058)
                             (以下简称“蓝光标”)
   蓝光标是大数据和社交网络时代企业智能管理的综合赋能营销
科技公司。蓝光标及其子公司的业务领域包括:全案推广服务(数据营销)
公关、活动管理等)、全案(数据广告营销，中国企业出海广告投资
以及智能视频广告 OTT 业务代理等)及其元宇宙业务(虚拟人、虚拟似物、虚拟似物等)
产品、网站空间及其 xR 影棚），服务内容包括整个营销传播产业链和基于营销的产业链
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销售科技智能管理服务，服务区基本覆盖全球主要市场。
     (2)广东广告集团有限公司(002400)(以下简称“省广集团”)
   省广集团专业从事广告业，主要产品及服务：媒体代理、数据营销、
品牌营销、自有媒体宣布、公关活动等业务。
     (3)浙文互联集团有限公司(600986)(以下简称“浙文互联”)
   浙文互联致力于成为国有相对控股、行业领先的数字文化科技公司，通
数据营销和数字文化业务推动公司高质量发展。一方面，公司旨在成为品牌所有者
以对策、技术、内容为重要起点，提供智能营销解决方案，进行数字营销处理
创造财富的计划，建立覆盖数据洞察、效果营销、效果优化与管理、品牌建设
媒体策划与推广、体验营销、公关、内容运营、自媒体及其营销技术产品数据
整个营销链；另一方面，公司布局开发数据虚拟人，AIGC、车辆元宇宙等服务
跑道依托科技赋能，以数字文化业务推动公司高效高质量发展。
     (4)广东天龙科技集团有限公司(300063)(以下简称“天龙集团”)
   天龙集团是一家专注于互联网推广服务和精细化工产品制造的当代集团公司，主
业务包括互联网推广、林业化工和油墨化工。公司互联网推广部分主要包括媒体推广部分
介绍服务咨询和品牌营销服务。媒体代理服务专业从事信息流、搜索引擎、手机厂
商业和其他媒体的信息服务为广告商提供各种互联网平台的广告媒体采购
效果提升检测、品牌定制策划、小视频制作、查询推广、数据服务支持等，致力
为广告商提供全链路、全行业、全媒体、全平台的个性化移动营销解决方案
社会营销服务。品牌营销服务的关键是为品牌用户提供整合和数字运营创意
专业营销服务，如广播、社交媒体和用户体验营销、电子商务转型营销和客户会员管理
务。
     （5）WPP 集团
   WPP 该集团是世界上最大的散播集团，总部位于英国伦敦， 110 个国家里
有 3,000 服务办公室，员工达到 162,000 多人。WPP 集团拥有 60 包括多个子公司
奥美、智威汤逊、群邑集团、伟门公司、扬罗必凯广告公司、伟达公关顾问
行业领先的品牌，如公司，主要服务于当地、海外和全球客户，投放广告和媒体
资本管理、信息顾问、公共行政和公共关系，建立品牌和企业形象，医疗和制药
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行业传播等业务。
   (6)宏盟集团
   宏盟集团是世界著名的广告传播集团，总部位于纽约，拥有天联广告
（BBDO）、恒美（DDB）、和李岱艾（TBWA）等待广告公司。宏盟集团利用其全部
球网及其下属的许多专业公司都在 100 超过多个国家 5000 家庭用户提供广告和战争
微媒体规划及采购、销售、营销、公关等专业传播技术咨询。
   (7)埃培智集团
   埃培智集团是全球商业传播的领导者，是美国第二大和世界第四大广告传播
播集团，业务包括广告、直接营销、市场调研、公关healthcare 健康咨询，会议
讨论活动、媒体专业服务、体育营销、营销、企业形象策略等。下属公司：有
三家全球运营的广告公司（McCann-Erikson 麦肯全球广告，Lowe&Partners 睿狮
广告、FCB 麦肯，博达大桥广告)和特色，Initiative 媒体及其公关公司万博宣伟
（Weber Shandwick）。
   (8)阳狮集团
   阳狮集团是法国最大的宣传传播集团，成立于法国 1926 年，总部位于法国巴
黎，以服务、媒体服务、媒体管理、公共关系服务和营销服务为主，
要业务。公司：公司包括阳狮：（Publicis）、盛世长城（Saatchi&Saatchi）、
李奥贝纳（LeoBurnett）、Arc（原 D'Arcy 北美的通用（GM）部门及宝洁（P&G）
单位)等；媒体服务公司包括实力传播集团（Zenith Optimedia）、星传媒体（Starcom
Media Vest）等。
   (9)日本电通集团
   日本电通集团成立于 1901 年，总部位于日本东京，位于日本东京 30 许多国家都配有子女
公司，50 许多国家都建立了合作据点。电通集团提供以广告为核心的综合体型
沟通服务涉及市场调研、查询、品牌设计管理、公关、营销、大型展览管理、
一系列高档体育赛事运营、营销策划、创意、制作、媒体整合、区域划分等
业务领域。
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   (10)哈瓦斯集团
   哈瓦斯集团是世界六大广告和媒体集团之一，旗下有灵智精实(灵智大洋)
（Euro RSCG Worldwide，总部位于纽约)、ArnoldWorldwide(总部位于波士顿)、
媒体策划集团（Media Planning Group，总部位于巴塞罗纳)等。
   (三)发行人的行业地位和竞争优势
   作为国内营销行业的领先公司，公司在行业内积累了大量高效、高质量的项目
例如，在整合营销服务方面有丰富的经验。该公司是中国早期应用“全散播”理论的营地
在整合各种应用领域和连接媒体资源的前提下，销售服务公司逐步深化营销
关键技术、营销数据分析、营销场景创新、营销服务运营构成了四位一体的差异
异化系统的竞争力。根据过去的经验，公司可以更有效地捕捉营销行业的痛点和需求，运输
利用技术实力，不断提升公司未来在市场竞争中的核心竞争优势。
   (1)品牌价值优势
   该公司是国内市场营销行业的领先公司，可根据客户需求提供一站式、综合性的营销
销服务。经过多年的发展和业务积累，公司已经从一体化的营销服务提供商发展到数智
营销、数字广告、数据技术商品三大业务板块的综合服务提供商可以为客户提供更全面的服务
高效的综合营销服务和 SaaS 产品服务有助于数字化客户营销转型和创新营销
销售应用领域。在报告期内，公司赢得了“2021” 金旗奖企业公关传播案例金奖、
                                    “2021
中国国际公共关系协会非凡散播奖、“上海市第十届优秀公共关系案例评比金
奖”、
  “第十六届中国公关领域最佳案例大赛”、
                      “公司品牌营销金奖”、
                                 “巨
量模块共擎奖”、
       “巨型引擎对策共创合作伙伴”、
                   “金奖‘垂直视频营销素材’奖—
金奖”、
   “金奖‘垂直视频营销素材’奖—提名奖”、
                       第十五届中国最好的公共关系
社交媒体传播银奖系案例大赛。2022 年度，公司成为中国公共关系协会理事
会员；赢了 2022 金旗奖公关服务组织 25 招商银行北京分行强 2022 最好
公司全资子公司巨浪科技被北京市朝阳区发改委评为第二届朝阳
阳区“凤鸣方案”高成长企业；星言云汇及其子公司获得云图共擎奖实例奖
巨型引擎共擎奖实例奖、检索知名度实例奖等奖项的方式。
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   (2)人力资源优势
   近年来，公司高度重视R&D团队的建设，积极拥抱领先技术，创造专业能力
研发团队扎实。在营销应用领域高度重视领先技术的同时，以公司为主
业务是前台业务团队、中台技术团队和后台服务团队的基本应用领域
联动平台由具有丰富营销服务阶段工作经验的人员互动组成
适用，为转型发展提供有力保障。同时，业务团队根据团队能力看板
在规划能力、产品认知、媒体实施、综合运营、数据分析等方面有不同业务领域的要求
多层次系统考虑，打造更加成熟、专业、完善的专业人才队伍。
   (3)技术实力优势
   近年来，公司不断优化自主开发的“巨浪技术平台”架构，开放平台
实现产品升级，根据 Open-Api 形式为技术伙伴提供快速连接“巨浪技术”
“技术平台”水平，提高平台技术整合能力，满足用户多样化需求，不断拓展
展示新的商业场景，提高技术服务水平。同时，“巨浪技术平台”正在深入学习和计算
机器视觉等技术不断积累，在视频内容制作领域拥有智能视频编辑、智能视频封
面部提取、智能视频生成、视频结构化等能力，并将继续升级巨浪技术平台 AIGC
专业能力，为用户提供智能化、个性化的产品服务。公司此次募集资金建设
“巨浪技术平台升级项目”将在平台架构上结合公司的业务需求和中台架构理念
开展业务中台、数据中台等中台化改造，AI 中台适用于公司快速创新
应对业务转型的不确定性。在灵便可扩展方面，适应当前要求和未来扩展，
复杂系统可以快速开发，公司可以单独使用，可以有效降低成本和开发风险
技术服务平台不断升级迭代。
   (4)合作方的区位优势
   公司具有独立的品牌竞争力、领先的营销技术运营能力、优秀的规划能力和
高效的执行管理水平，不断得到客户的认可，在行业内建立了良好的声誉，和政府
与国内外知名企业客户建立长期战略合作关系；同时，公司积极拥抱技术变革
与京东科技、百度、中兴通讯、英博数科等相关领域的领先企业建立战略合并
合作伙伴关系将共同探索新兴场景下的技术集成应用，并结合自身丰富的数字服装
经验和技术储备，共同开发市企数字化服务业务，与更多行业领先企业携手合作
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根据行业的创新场景，为用户提供解决方案，帮助客户智能化转型。
   (4)进入行业的主要堡垒
   与传统的广告业或公关业不同，整合营销传播服务业必须是服务提供商
我们可以根据深刻的消费者洞察力，围绕客户的品牌定位，掌握线上线下、传统和新起点
除了各种媒体的优缺点外，通过整合运输，服务商还需要把握市场最前沿的社会热点
各种营销传播，包括广告、公关、数据营销、借势营销、电子商务、内容运营等。
广播方式及大数据、人工智能、云计算等技术能力，帮助客户实现营销目标，优化营销目标
营销费用。由于缺乏相应的专业体系、工具、资源、技术、经验，行业新进入者
及其管理水平不能从品牌战略、沟通内容及其整合应用的各种沟通效果等方面进入
系统操作和管理，以实现客户的营销目标。由于缺乏相应的专业体系、工具、资源、技术和经验，行业新进入者
及其管理水平不能从品牌战略、沟通内容及其整合应用的各种沟通效果等方面进入
系统操作和管理，以实现客户的营销目标。因此，综合服务能力是行业的新进入
人们遇到的堡垒之一。
   在整合营销传播服务业中，营销传播策略的策划创意水平是完成营销推广效果
水果的重要因素。近年来，随着时代传播媒体的多样化和信息的碎片化，通常是富有的
只有洞察力和创造性的内容和方法才能吸引观众的注意力，并取得良好的营销沟通效果。
由于行业新进入者缺乏完善的规划体系和完善的规划创意团队，无法为用户提供服务
有洞察力、有创意的营销传播方案。因此，规划创造力是该领域新进入者的面貌
临的堡垒之一。
   对于行业内的综合营销传播服务提供商，获得品牌客户的认可和认可
建立长期合作关系是获得一定市场地位的关键因素之一。在招标环节，
国内外高端客户从事专业技能、专业经验、品牌声誉、服务团队、服务程序支持
对行业从业者进行分类，而新进入者一般难以在相关层面充分满足用户需求
因此，高质量的客户资源是行业的新需求，因此无法在短时间内建立良好的客户认可度。
进入者遇到的堡垒之一。
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   综合营销传播服务业属于人力资源密集型产业，其服务的重要阶段包括营地
以传统和数据为传播渠道的营销传播服务，销售创意策略和创意内容制作服务，
营销效果监控和评价服务，业务的各个环节都需要依靠提供专业的服务来获得
人才在行业中起着极其重要的作用，因为用户和市场的认可。特别是，随营
销售传播技术和方法的逐渐成熟和透明度，整合营销传播服务业的竞争日益激烈
归根结底，营销的本质竞争是“准确、有交易共鸣的内容”，具有优秀的策略和创意策略
水平专业人才已成为整合营销传播服务业的主要竞争因素之一，也是行业
新进入者遇到的堡垒之一。
   (五)领域与上下游产业的联系
   整合营销传播服务业的上游大多是媒体资源方、软硬件经销商及其策略
设计室需要明星、导演、组织、拍摄、制作、策划等第三方人工服务；下游多为
有品牌营销需求的广告商，涉及汽车、互联网、快速消费品等领域IT 产品和
服务、食品工业、金融等。行业上下游关联平面图如下：
               中国整合营销传播服务产业链
   媒体、工具、人力等资源的提供者是整合营销传播服务业上游产业的关键。
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在提供品牌营销、品牌推广、整合传播、活动执行体系等服务的过程中，服务商不
在计划策划和活动实施过程中只需购买所需的软硬件，还涉及明星、导演、
第三方人工服务，如组织、拍摄、制作、策划等。此外，在当前流行的数据营销环中
在中国，服务提供商还需要从国内领先的互联网流量平台购买媒体、广告和流量资源。随
由于互联网的发展，上游传播媒体呈现出多元化的趋势，数据的显示形式和传播途径
直径也发生了变化。广告商通常需要组合营销来提高曝光率和转化效率
这促进了该行业的发展。
   整合营销传播服务业下游客户是指具有品牌营销需求的各类广告商
目前主要包括汽车、互联网、快速消费品、IT 产品与服务、食品工业、金融
等。下游客户的品牌营销市场支出与宏观社会经济的发展密切相关。近年来，中国的平均水平
居民可支配收入的稳步增长，居民消费水平的提高立即推动下游客户进入整个过程
市场需求与营销服务相结合，促使该领域呈现出良好的发展形势。下游客户的品牌营销市场支出与宏观社会经济的发展密切相关。近年来，中国的平均水平
居民可支配收入的稳步增长，居民消费水平的提高立即推动下游客户进入整个过程
市场需求与营销服务相结合，促使该领域呈现出良好的发展形势。上述行业稳步发展为整体
合作营销传播服务业的发展奠定了基础重要的客户基础。
   (六)危害产业发展的有益和不利条件
   (1)增强广告商的品牌意识，为整合营销传播带来巨大的市场潜力
   市场经济和行业竞争促进中国公司继续增加品牌投资，以品牌占领客户
心理地位，主要促进品牌战略的不断提升。目前，我国企业品牌建设仍在发达
我国差距较大，国内企业的品牌价值严重落后于美日发达国家。目前，我国企业品牌建设仍在发达
中国差距很大，国内企业的品牌价值严重落后于美日发达国家。随着中国经济的发展
随着经济模式的转型，中国的经济发展目标已经从“制造大国”转变为“品牌强国”。此
此外，随着经济全球化的进一步加剧，企业之间的竞争已经跨越国界，海外资源
与市场的竞争越来越激烈，这也促使公司加大品牌推广和产品推广力度
充分发挥品牌实力，在市场竞争中占有一席之地。整合营销传播服务作为产品
随着企业积极的品牌战略，品牌建设的有效手段之一将进一步扩大其市场需求。
   (2)促进整合营销服务业发展的新传播技术和手段
   互联网时代的广泛应用为整合营销传播服务提供了更先进的传播技术和
方式。一方面，随着数据挖掘和分析技术、搜索技术、网页分析技术、程序化购买
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买技术、NLP、SCRM、CDP 不断成熟和优化相关技术，特别是专业数据营
销售平台的出现为整合营销传播服务增添了更先进的方式和方法，大大改善了整合
合作营销传播服务的效率；另一方面，随着抖音、快手、小红书等社交媒体的兴起
推动整合营销传播服务的传播范围扩大，效果更加明显。
   （3）媒体模式的多样化发展突出了整合营销服务提供商的关键
   随着科学技术的进步，互联网，特别是移动互联网的快速普及，抖音、快手、小红书等
新媒体纷纷涌现。与传统门户网络媒体相比，新的网络媒体吸收了
以内容分发等创新形式，更多的新思维、新技术可以使营销信更加丰富生动
利息传播给营销受众，吸引营销受众的注意力，使营销受众更容易加入互联网推广
在传播链中。层出不穷的新兴媒体为广告商带来了多元化的营销信息传播渠道
道，有利于广告商的广告要求，进一步促进营销服务业的持续规模
提高。
   另一方面，随着数字经济的发展，碎片化消费市场和营销方法的多样化
直播、短视频等创新形式成为主战场，流量红利的减少使网络广告市场无处不在
在结构调整阶段。营销行业环境的高效演变，不仅让广告商难以把握热门媒体
以及营销观众的特点，以及在工业内容制作、全球媒体、数据等方面的营销服务提供商
全新规定了化学工具和平台的创新速度和响应能力。因此，媒体形式
多元化发展有利于整合营销服务水平强的大中型服务商抓住机遇，完成行业
业务量的快速升级。
   (1)宏观事件的起伏和紧急事件对未来行业规模增长的不确定性
   目前，我国综合营销传播服务业正处于快速发展阶段，其市场容量受广告商影响
对营销传播费用影响较大，该费用的预算主要由宏观经济和下游产业市场组成
操纵情况。当宏观经济发生变化或突发事件时，广告商会将进一步调整
营销策略和预算导致其对整合营销服务的需求发生相应变化。当宏观经济发生变化或突发事件时，广告商会将进一步调整
营销策略和预算导致其对整合营销服务的需求发生相应变化。对当前的环境分析
总的来说，我国广告商所处的行业和市场消费热情都受到了一定程度的影响，未来整合营销传播
服务业规模的增长率将不确定。
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   (2)缺乏专业人才阻碍了未来市场的发展
   优秀的整合营销传播服务方案需要依靠专业人才的优秀策划创意水平和丰富性
工作经验和独特的市场洞察力。目前，中国的品牌营销理论和实践相对进行
较晚，导致行业专业人才短缺，流动性大。根据《中国公关业》 2022

      ，近些年 TOP30 公司员工的平均年龄是 30 年、平均人员流动
年度调查报告
率约为 26.5%上下，平均留任时间长 3 年。行业内专业人士的急缺已成为行业
行业未来优秀发展的主要限制因素之一。
   (七)时间、区域或季节特征
   由于整合营销传播市场支出与宏观经济发展有关，品牌营销
受宏观经济周期的影响，散播服务业。整合营销传播服务业下游客户类型包括各行各业
各行各业的广告商涉及多个领域。近年来，受宏观环境的影响，我国宏观经济增长趋势相
与以往相比，各行业公司的品牌在一定的营销预算下巩固了市场地位。
提高网上推广和分销费用的比例，更加注重资源链接和整合营销方式，以提高曝光率
光率和转化效率。未来，随着线下营销市场的逐步复苏，线上线下融合与连锁
也给品牌营销带来了更多的市场机会。未来，随着线下营销市场的逐步复苏，线上线下融合与连锁
也给品牌营销带来了更多的市场机会。因此，从长远来看，整合营销传播服务业表现良好
良好的发展形势，没有显著的时间特征。
   整合营销传播服务业的区域特征与城市经济发展水平有关。如北京、
上海、深圳、广州等一线城市及部分沿海地区经济相对发达，整合营销传播服务
该行业发展迅速，是我国综合营销传播服务业相对集中的地区。而中国城
随着市化进程的推进和二三线城市经济的发展，下游客户可能会开展更多的品牌营销活动
看二三线城市，未来将发展成为整合营销传播服务业的巨大潜力
的行业。
   我国整合营销传播服务业主要受到下游客户需求的危害，呈现出一定的季节
特点。由于国内节假日的危害，下游客户一般在上半年制定年度营销计划
下游客户慢慢实施整合营销计划，下半年对整合营销服务的要求明显增加。
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三、发行人的主营业务、关键产品和服务状况
   (一)发行人的主营业务状况
   公司主要从事数字智能营销服务、数字广告服务、数据技术产品服务。
公司不断升级自主研发的“巨浪技术平台”，赋予专业的营销服务水平，为客户提供服务
提供高质量、高效的综合营销服务 SaaS 产品服务，帮助客户营销数字化转型。近
多年来，公司抓住数字经济建设的机遇，积极推进新的营销模式，深入挖掘汽车领域的新客户，
扩大其他行业客户，保持持续创新能力和新业务发展水平，基于客户需求
压实自身的竞争优势和可持续发展能力。
   (二)发行人的关键产品和服务状况
   数智营销服务的关键是配合客户的市场定位、方式和终端，为客户量身定制
综合整合营销传播服务，品牌认知，产品体验销售转型。经过多年的领域积累
累了，公司已经形成了用户全生命周期的运营 以全平台种树为基础，以数据科学为导向
通过自动化营销流程，降低品牌全传播服务的成本。同时，公司正在摆脱沟壑
在品牌营销专业壁垒明确的前提下，整合不同的传播手段和专业平台，进行全面的营销
满足用户多元化、多层次、多专业领域需求的解决方案，为客户提供一站式营销
散播服务。
   数智营销服务的基本情况如下：
 类型     服务                      服务项目
                对客户品牌进行深入洞察，调查分析客户产品的目标群体交易银行
                在消费习惯的前提下，为用户提供目标用户的沟通策略
        策略制定
                以及沟通策略、媒体选择、沟通效果选择等服务，并定期向
                客户提交书面文件，如建议书、工作报告和计划报告。
                内容策划：掌握各种媒体特征，整合客户品牌核心
                掌握信息，探索客户目标群体的认同，承担散播物
                材料的写作、设计、制作、发布、媒体和客户的沟通/跟踪
品牌营销            客户通知情况，散播材料包括新闻稿、深层稿、微博策划/稿件。
                微信策划/稿件、评估、采访稿等稿件，长视频，短视
       日常公关传播   频率、直播、海报、长图、H5、小程序等。；公司文化、技术创新
                公益、领导形象、行业影响力、企业形象、产品实力、客户情况
                积极策划感等方面；
                工作报告和剪报：定期向客户提交公关传播报告，并提供纸质版
                剪报服务等；
                公关会议：根据需要安排公关会议，审查日常公关工作
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 类型     服务                      服务项目
                及规划。
                媒体拓展:帮助企业开展传统媒体、新媒体、新布局的合作
                系创建与合作范围扩大；
                自媒体拓展维护：配合用户进行自媒体拓展和关系维护，提
       媒体，客户关闭   提出供维护对策，制定维护计划，定期定期沟通；
       系和媒体活动   媒体研究报告：定期或不定期给予媒体研究和媒体反馈报告；
         管理     媒体互动：安排和跟踪媒体采访、媒体咨询、媒体邀请等。
                内容操作：用户即媒体，帮助企业搭建客户私域平台，
                开发、管理和运营，同时，建立超级用户系统，进行日常沟通
                促销活动等。
                大数据系统跨媒体平台包括报纸、杂志、广播、电视
                收集与客户相关的各种媒体，如网站、社区、社区、移动新媒体等。
                各种新闻、报道和评论，并对收集到的信息进行具体分析梳理，编写
       媒体监控与舆论
                舆情分析报告，为客户提供，让客户及时获得行业动态和领域
        情剖析
                新闻等报道，协助客户进行舆论管理，测试客户领域的竞争对手
                营销活动，向客户提交领域竞争对手报告，并及时向客户提及
                为竞争对手提供新的和重要的信息。
                为客户建立系统的危机预警管理模式，提前发生危机事件
                预防、预警、后处理等服务。公司依靠自己的舆情监测体系，
                整理分析客户数据，如危机局势的前兆，立即制
        危机处理
                作出危机预防建议书，帮助客户预防困难的机会，比如困难
                产生零件时，制定危机处理建议书，为用户提供危机处理查询服务
                事务和指导，尽量减少危机事件对客户的危害。
                客户会根据具体的沟通要求，举办相应的营销活动和重点传播
                记者招待会、战略发布会、新产品发布会、新店开业等广播活动
                行业、媒体沟通/感受会、巡展/展览、现场/网络活动、事物/话题
                重点传播、网店运营、官方社交媒体平台运营、市场重点研究
       个化项目方
专项管理            调查查询、特殊消费群体的经营和传播。具体项目都有很强的实力
        案设计
                公司将基于对客户需求的深入洞察和理性
                解，向客户报告“项目计划”，经客户核实后，项目计划确实相互核实
                公司实施项目计划，确定合作关系，签订业务合同。项目执行完
                毕竟，公司对客户进行了总结、分析和报告，并进行了反馈。
       社区营销，内部   以自身的营销技术赋能，为客户构建基于私域流量的营销体系，
社群运营
        容经营     完成用户引流和订单转换，根据持续向用户输出高质量内容。
   数字广告服务主要为用户提供品牌广告营销、效果广告营销、直播运营等
服务，主要包括为用户提供商品客户端、快手、易车、腾讯等大型引擎品牌
广告媒体采购、效果广告创意策划、小红书、百度等网络平台及汽车垂直平台
广告优化运营、短视频创意、内容制作、服务支持等业务。公司根据专业数量
根据分析能力，深入了解行业和客户，准确把握媒体流量和用户兴趣趋势
力量等，为客户提供多账户优化操作，精准推广，短视频创意内容个变
以及生产等业务，并通过不断提高、迭代服务水平，为用户提供大量的增值服务。
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   数字广告服务的基本情况如下：
    类型                            服务项目
            主要目的是巩固客户企业形象，根据网络媒体向客户拓展品牌形象
            全方位展示家庭产品广告信息，顾客根据广告展示的时间或频次进入
            行付钱。星言云汇及其子公司在网络媒体上为客户设立推广账户
品牌广告营销服务
            在了解客户推广要求的前提下，为用户提供投放策略，定制广告营销
            制作推广广告材料、用户数据分析、效果优化等服务，依照项
            目标推广进度与客户分阶段清算。
            借助对互联网移动媒体平台广告算法的理解，通常是内容生态的洞
            察，在媒体上，为客户制作文字、照片、视频等多种形式的原创广告内容
            物理平台付费推广，客户根据最终广告效果付费。星言
            云汇及其子公司在网络媒体上为客户设立推广账户，根据客户的宣传投资
广告营销服务的效果
            预充值为排放表和额度，整合客户品牌、商品、市场、受众等维度
            度剖析，在多账户优化运营、材料迭代、数据分析的过程中
            调整和优化，最大限度地提高推广效果。同时，根据上次推广的预期效果，
            完善下一个投放计划。
   数据技术产品服务主要是利用公司自主研发的“巨浪技术平台”为市企业客户提供服务
提供数字化解决方案。
   目前，公司在这项服务中的关键 SaaS 商品的基本情况如下：
  产品名字        应用领域                  产品简介及用途
                       “现场云企业版”是新华社融媒的第一个新时期
                       核心智能管理平台，旨在帮助公司建立公司级融公司
 现场云企业版       市企智能化    媒体中心，全面提高散播效率，立即生动全方位
                       多形状正能量公司信息生产，在新时代打造公司
                       新基础设施、新平台的金融媒体中心。
                       根据智能平台完成各种文艺志愿服务组织的接入，实
                       现接入各种文艺志愿服务项目，完成许多文艺志愿者
                       与文艺爱好者接触。根据接入情况，完成项目平台发布
中国文艺志愿服务
             文艺志愿服务    布指导决策，顺通各项目运营主体，让关键决策
  智慧平台
                       部署部署瞬间直通众多基层党建，推进项目统一
                       单一平行推广运营实施，推进全国文艺志愿者
                       服务一体化、智能化、专业化。
                      “我的家乡”APP是为全面振兴农村服务的移动互联网
                       数字信息平台。面对普通用户，商品有存储文本
  我的故乡        乡村振兴     文字、照片、发布信息、沟通等服务。“我的故乡”
                       APP展示内容由审核用户独立发布的家乡
                       人文习俗、农村生活动态等内容。
   (三)发行人主要服务的服务流程
   公司数智营销服务主要采用订单驱动的服务模式。公司需要获得客户的订单
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求后，进一步细化项目方案、采购内容、项目实施管理等，实际服务规范
如下：
   (1)市场调查&舆情洞察
   依托云计算技术，营销团队对互联网海量数据进行数据提取、分类和聚类
协助企业客户立即提炼最有效的信息，如主题检查、专题对焦等处理和计算，全面
掌握品牌及同行趋势、客户口碑、舆论环境、行业趋势等信息，协助
客户对舆论进行更准确的区分，为后续舆论管理及相关决策提供依据。
   同时，围绕品牌及其产品，分析和跟踪积累的公司数据资产的趋势
对品牌商业活动和生命周期的各个环节(生产节)进行展望预测和营销洞察
点、加热、销售及其成熟环节)、业绩销售、困难、投融资板块等，提前做好
判断和预案，制定详细的对策；定期对高烧平台、媒体、内容进行深入分析，洞穴
观察媒体渠道的转变，识别更好的营销组合解决方案，帮助提高营销效果。
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   (2)导出对策&创造力
   营销团队利用大数据技术，协助探索碎片化的营销内容和创意数据，并结算
结构化、标签化解决方案，引入行业知识地图，创建庞大的营销材料网络，同步到品牌
所有终端人员，提高终端营销创意和沟通能力。
   同时，使用大数据和 AI 算法，对于各种传播内容、话题、事物、关键词等
进行热量计算，协助营销团队跟踪热点，紧跟时事。
   海报、H5等营销团队应用方法研发创意模板、协助终端人进行视频等
一键式物料形成模板。
   海报、H5等营销团队应用方法研发创意模板、协助终端人进行视频等
一键式材料形成模板。最后，终端营销人员可以写出高质量、高难度、多元化的定向推广。
内容化，内容生产力迅速提高。
   (3)内容制作
   依靠营销团队 AI 技术建立了营销内容自动化流水线。在自然词意识中
在情感分析和情感识别、模仿变化、自动分发等高科技研发的支持下，是真实的
现在在图文、短评、视频等方面批量生产分发内容。同时，依靠深度营销
多年的行业经验和知识储备，大大提高了批量生产的营销内容质量，大大完成了
降低营销项目成本。以手工业为主的传统营销内容生产过程将逐步改变，最大
最终实现高质量、高频率、高效率的智能量产。
   (4)媒体推广
   根据建立统一的数据库，营销团队帮助客户实现总部、分支机构、媒体代理，
统一管理网络媒体等媒体资源，传承和共享媒体知识和资源，以降
低相关变化对媒体资源的不利影响。
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   营销团队建立网上工作内容，高效完成媒体推广全过程，包含任务
配送、媒体选择、合作申请审批、媒体合作记录、项目复审等工作大幅提升
媒体工作管理效率，降低人力和沟通成本。
   在媒体推广之前，营销团队已经建立了 360 可以快速找到高度环评媒体体系
选择与传播目标一致的价比和媒体，可以节省多倍的工作时间。同时借助
AI 精确计算和自动学习水平，可以提前模拟传播价值，快速计算或高性价比，
或者最具传播价值的媒体投放，或者观众最匹配的营销目标，以促进媒体的准确性
推广。
     (5)项目管理的实施
   依托在线工作机制和系统，营销团队有序承包相关工作的各个环节，任务信息
同步更新，快速查看、统计、评估任务，落实人员责任。
   通过在线数据管理，专业梳理和归档营销数据，确保可查询和追溯。
   通过在线数据管理，专业梳理和归档营销数据，确保可查询和追溯。
   根据大屏幕的视觉管理，实时了解施工进度、实施情况、用户反馈等。
   通过智能项目管理，营销团队帮助企业客户大幅减少管理、沟通和统计
等待劳动力成本，充分振兴公司睡眠资源，摆脱公司复杂的组织结构，处理调度困难
题。
     (6)效果评价
   通过实时数据跟踪和分析，营销团队在重要营销项目中实施阶段性评估
估计，便于传播策略的变化和传播后的总结。通过各种快速效果评价机制，
帮助企业客户掌握媒体交付效果、用户反馈、舆论市场等。
全面复盘。
   根据建立相应的效果评价模型，营销团队帮助企业用户进行可量化的营销评价
并对品牌价值、传播效果、品牌美等营销效果的转化进行量化分析
声誉、认同、舆论健康等维度。
   同时，文章、媒体、项目、执行人、单位可以根据各种数据进行汇总分析
线路评估，便于日常绩效管理和合作评估。同时，通过创建相应的标准体系，成为企业
行业内部评估、采购准入标准。
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   营销团队可以比较传播内容的接受度、传播链接和节点、媒体热值等。
探索流量模块和优势沟通渠道，探索高质量内容，为后续的营销决策提供更好的数量
据根据。
   凭借多年的服务实践经验，公司形成了较强的综合服务优势，能够为客户服务
制定营销策略，确定营销计划，制作材料，购买网络媒体，推广运营
全方位、高质量的服务，如效果跟踪和评估。
   公司的服务流程如下：
   (1)制定营销策略和方案
   通过与客户的深入沟通，公司营销服务团队了解其产品优势和营销要求
的前提下，根据相应的指标，将客户推广要求转化为可量化的网络广告指标
定制可执行的互联网综合营销计划。与传统的广告方式不同，网络广告一般都有
对广告营销效果进行评估、跟踪和改进的可量化推广指标。因此，公司营销团队需要
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与客户进行深入沟通，了解其市场定位、目标群体、推广时间、推广预算等
详情结束后，结合其产品优势、产品定位等，制定相应的推广目标。再根据推
广泛的目标，整合公司多年的广告经验和大量的领域营销数据，为客户定制
包括预算规划、网络媒体采购、创意设计和材料制作、战略优化和推广
全方位的广告营销解决方案，如跟踪和评估。
   (2)材料制作
   公司营销服务团队根据用户的产品优势、营销需求、目标群体及其营销经营情况
根据网络媒体的风格设计制作相应的文本、照片、视频等广告材料。
   (3)排表/价格
   公司营销团队根据建立的营销计划，按照原价或排表的形式进行广告营销。
   (4)推广发布
   根据营销计划的内容，公司运营团队在上线前再次向客户确认需求，确定
之后，可以发布广告。
   (5)战略优化
   运营团队不断跟踪和完善广告策略，改进的对策不仅包括投放创意
意大利主题和广告位置也包括推广区域、推广群体、做时间段、观众喜好等维度，
准确推广广告，达到最佳的营销效果。
   根据历史推广数据，运营团队选择转化效果理想的材料方向。在达成顾客
在评价要求的前提下，增流保优，进行增量检测，以小时为单位进行投放效果检测，
梳理多维数据，重新分析多层次数据关联及相关因素，明确客户方向
并对群体进行推广。
   公司客户投放策略优化建议如下：
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   (6)效果跟踪和评估
   根据检测优化后的方案和策略，公司运营团队进行了平稳推广，广告投资同步进行
跟踪、检测和评估放疗效果。
   在稳定的推广环节，公司运营团队将自动更新广告材料，以确保所有营销期
保持较高的推广水平。此外，运营团队仍将跟踪和分析广告效果
一旦发现指标异常或不符合预定要求，服务团队将周期反馈给客户
优化投放策略将随时进行。
   公司客户稳定推广期效果评价分析如下：
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   (7)战略优化
   稳定的促销环节，公司服务团队将根据效果跟踪和评估进行战略优化。
假如投放效果符合客户预期，基本稳定推广即可；假如投放效果与预期差距较大，
公司服务团队必须重新完善整体战略。
   (8)报告总结和结案报告
   在推广期间，公司运营团队将向客户提供每周、每月等周期的环节报告和总结；重
客户推广完成后，公司运营团队将提供总体项目结案报告。总结环节报告
期间采用的投放策略、营销数据及其广告效果，并制定下一阶段的投放策略改进方
案。总结环节报告
期间采用的投放策略、营销数据及其广告效果，并制定下一阶段的投放策略改进方
案例。结案报告梳理总结了整个推广期的营销数据和质量。
   目前，公司数据技术产品和服务的主要收入来源主要是“现场云企业版”
云企业版项目服务规范主要包括商品模块开发设计、产品培训、商品需求对接、
商品运营管理、技术支持和技术运维保障，各环节的服务规范内容如下：
   (1)产品培训
   产品培训对象主要是：客户端特定的运营经理、分子公司经理和帮助
管理员。
   培训方法：网上远程全员培训；网上远程全员培训； 1 对 1 培训
   培训内容包括：
   ①现场云企业版产品使用培训及常见问题回答；
   ②现场云企业版商品新功能升级、二次开发等使用培训及技术信息；
   ③现场云企业版产品使用问题按时解释会议；
   ④现场云企业版经营经验分享会。
   (2)商品需求对接
   现场云企业版产研团队具有丰富的产品研发经验，针对客户的产品需求
接中，根据产品需求反馈、需求评估，demo 演试、需求设计、需求开发
测试、运维发布、要求回访等环节为用户提供高质量、符合预期的需求迭代。
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   需求对接流程如下：
   (3)商品经营管理
   运营管理分为内容运营支持和数据运营适用两部分。
   ①支持内容操作
   根据现场云和新华社媒体端/合作机构开展选题策划和项目发布，
指导用户参与选题/项目，引导企业根据自身情况参与选题/项目，
导出高质量的内容。
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     ②适用于数据操作
   内容操作数据支持：根据用户需要按时提取操作数据，包括人员活动，
账户激活、内容输出、团队生产力、人员积分统计等多维数据，帮助企业运营
管理者完成内部评估和评估。
   内容操作指导：及时查询商品操作数据，帮助企业提高产品活跃度，提高产品活跃度，
视频质量，正确引导产品内容； App 客户意见反馈问题，与企业进行梳理
为帮助企业提高经营效果，提交公司业务相关问题，提高用户产品满意度
度。
     (4)技术运维保障
   公司建立了完善的技术运维保障体系，在商品运营中，任何与产品卖点有关
对数据库等问题，首次进行远程技术支持，对问题进行统计分类，依照
分类转移给研发部门进行专项问题改进。
     (四)发行人的关键操作模式
     (1)操作模式
   根据运营模式，数智营销服务可分为长期咨询服务和项目服务两类，就常
年度顾问服务，公司与客户签订年度(或约定期限内)营销沟通顾问服务合并
同(合同期限一般持续) 12 月)，合同将承诺固定期限(月或季度)的服务费
配额，公司按合同协议提供帮助，及时(按月或按季度)确认收入；项目
服务，公司根据项目合同为用户提供专属的营销传播服务，项目服务完成
之后，公司在收到客户确认的竣工证明后确认收入。
     (2)采购模式
   在根据客户需求提供完善的项目方案和设计环节时，公司需要购买相应的项目
配套方案，主要供应商包括电视、报纸、杂志、户外广告、互联网和移动互联网
网络等媒体资源提供商，MCN 组织及其机票代理、酒店、机械租赁等
提供动态执行服务或设备的组织。由于公司所在行业的独特性(每次购买媒体资金)
不同的来源，不同的项目执行场所)，公司遇到更多的服务提供商和更多的分散，因此
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公司建立了严格健全的服务提供商数据库，将供应商分为协议供应商和非协议供应商
商，在供应商的选择过程中，以“协议经销商优先选择”为准则，以确保经销商
提供服务质量。同时，公司在采购中严格遵守“事先干预”、
                          事中关注”和“事中关注”
采购原则后评估，具体来说，完成对采购数量和采购成本的有效管理：项目
项目运行前，采购部应进行询价和比较，选择明确的经销商；项目完成后，采购部
评估供应商提供的服务或产品，并成为以后购买的关键评价标准。
   (3)营销模式
   根据多年的积累，公司形成了一定数量的长期咨询服务目标客户，公司
一方面，通过为用户提供持续的长期咨询服务和具体的项目服务，积极扩大现有的咨询服务
客户项目服务份额，提高客户粘性；一方面，积极开拓新客户，开拓新客户整体
它包括两种形式，一种是在提供长期咨询服务时获得竞争并成为客户的长期咨询单位
在获得年度咨询服务以外的实际项目服务的过程中；一是通过获得
根据具体项目的合作，竞争成为客户某一或某一特定项目的服务单位，与客户建立
业务交流，积极拓展更具体的项目合作机会或获得长期的咨询服务机会。
   具体来说，公司主要通过招标获得新客户，广告商发出邀请(包括
提案规定)或各部门人员通过公开市场信息等渠道获取招标信息后，由公开
客户服务单位通过深入了解客户需求，产生客户需求信息，并根据需求构成方
案组，根据内部对策、创意、媒体、技术等沟通，形成项目计划
提示方式得到客户认可，并签订相关合作合同。同时，如果公司得到客户的认可，
根据公司对客户品牌和产品的深入洞察和掌握，客户还将与公司进行长期项目
合作，产生稳定的合作关系。此外，公司还采取多种形式进行业务推广，关键包
括：①大力开展与第三方研究机构和行业杂志的合作，开展公司的成功案例
推广，扩大行业知名度和美誉度；②参加行业论坛、峰会、奖项评选等活动
开展主题演讲或专题讨论，推广公司的营销理念和行业发展立场；③扩
建立销售渠道，建立分子公司，增强目标广告商在当地的覆盖和沟通。
   (4)结算模式
   结算方式通常是根据项目合同金额，分为项目结束后的一次结算、阶段结算等，
对于一些年度服务合同，仍有月度结算等形式。客户一般以电汇的形式通过电汇
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付款服务费。
   (1)操作模式
   数字广告服务的关键运营模式是获取媒体返回点与客户返利制度的价差。
   (2)采购模式
   数字广告服务采购的主要内容是巨型引擎品牌商品客户端的信息流
通知、开屏广告及部分 KOL 咖啡资源等。星言云汇媒体部负责媒体平台资源的开放
拓和连接主要通过招标或媒体平台年度综合评价获得媒体平台的代理
代理资格，然后与媒体平台签订代理协议。一般来说，媒体平台会根据星言云汇进行广播
报告类型、消费金额等。，按照一定的规范，在合同中约定返利、退货等。
政策。
   (3)营销模式
   星言云汇业务拓展部承担直接客户资源的拓展和连接，主要通过招标等形式获取
中标后，根据企业实际需要与客户签订服务协议，获得直接客户服务机会。此外，星
言云汇销售部通过客户直接间接委托的方式，承担客户代理公司的资源拓展。
为客户提供服务，根据车辆行业多年的口碑积累，与主流代理保持良好
协作。
   (4)结算模式
   在与供应商的清算层面，公司一般投放后台统计数据和网络媒体广告
以系统数据为基础，一般按月核算，一般按月结算。
   在与客户的清算层面，公司一般使用合同规定和网络媒体的广告系统数据
以客户内部数据为依据，与客户核对，并及时与客户确定结算金额。
   目前，公司数据技术产品服务营业收入来源于现场云企业版。现场云
公司版本的主要运营模式如下：
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   (1)操作模式
   数据技术产品和服务的收入主要来自向客户提供软件订阅模式的费用
制化开发与服务、系统运维服务等业务收入与相应成本的差额。
   (2)营销模式
   在合作平台的带领下，公司根据对政企客户数字化转型升级需求的深入了解，
凭借巨浪技术平台的高效讯捷 SaaS 商品开发设计能力和专业团队运维能力
持，根据选择优秀企业进行合作部署和产品运营，实现产品的持续抛光和快速上升
层次迭代为大量中小客户的后续拓展奠定了坚实的基础。
   (3)采购模式
   采购数据技术商品服务的主要内容是授权使用合作平台的费用，以及少量的费用
网络带宽采购，软硬件设备。
   (4)结算模式
   在与供应商的清算层面，公司和合作平台去年按照合同支付年度
授权使用总费用。
   在与客户的清算层面，公司和客户在合同签订后的特定日期
付款项目款。
四、现有业务发展分配及未来发展战略
   (一)现有业务发展分配
   在稳步增长数字智能营销和数字广告业务发展的同时，公司掌握了前沿技术和宏观
丰富自身数字化服务经验和技术储备的政策发展趋势，保持持续创新和新产业的能力
业务拓展水平，立足客户需求，不断巩固自身的竞争优势和可持续发展能力。
   (1)加强主营业务
   公司以技术赋能专业服务水平，不断深化精细营销服务，符合行业发展前景
公司拥有行业领先的专业团队、关键媒体/平台和客户，以促进业务布局，能
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满足用户多样化的需求，快速响应客户需求，为客户制定全面高效的营销计划。
凭借自身的竞争优势，公司将逐步完善业务结构，完善全链
提高道路服务水平的利润率。
凭借自身的竞争优势，公司将逐步完善业务结构，完善全链
然后提高利润率。提高公司的经营能力。
   (2)完善人才培养机制
   公司将不断优化组织结构，完善人才引进、培养和激励制度。现有人才
在培养机制的前提下，完善考核和激励机制。公司将征集管理、营销和技术人员
进一步整理公司整体人员结构和工作流程，建立高效的运营销售体系
公司的持续良好发展奠定了坚实的基础。同时，结合公司的具体经营和员工的发展需求
要求提供一系列的培训，包括员工培训、培训、专业岗位认证培训、经理培训等
学习和人才培养计划。
   (3)巨浪技术平台不断升级
   公司将继续升级巨浪技术平台，并将向特定对象发行新股，建设“巨浪技术平台”
浪技术平台升级项目”AI 中台，全面实现技术平台
结合和优化方向，完成适用公司快速创新和业务转型应对的不确定性。在灵便可
在扩展方面，可以快速开发复杂的系统，适应当前的要求和未来的扩展，单独构建企业
工业应用可以有效降低成本和开发风险，打造不断升级迭代的技术服务平台。更新
之后的技术平台将实现混合云的超强适应，管理流程自动化，降低人工操作的繁琐程度，
打造以中台和微服务为支撑的技术架构，进一步提高公司的设计开发能力和效率。
   (4)稳步推进增量业务和新兴业务布局
   公司将从内容、
在数据和运营三个层面努力打造金融媒体视频智能联播网，精准触达市、县级融媒体
心脏官方账号矩阵的广大受众推动区域金融媒体中心深入践行社会主义核心价值观
同时传播品牌正能量，提高品牌曝光度。
   “巨浪技术平台” Lab在应用技术和平台的授权下，公司将与生态合作
合作伙伴共同探索基于人工智能技术、虚拟现实、云渲染等技术的应用，
提高公司的智能化、智能化服务水平，拓宽公司的业务布局。
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   以上市场拓展目标是基于自身定位和对现有业务的详细分析，结合国家
制定宏观经济形势和产业政策、公司所在行业的发展和竞争形势。根据上
公司将充分利用在品牌营销行业积累的丰富的市场拓展目标和具体计划
经验，以及数字技术产品和应用平台，同时促进公司现有业务的协调发展，
继续拓展下游领域，努力抢占市场份额，实现公司的发展目标。因而，公
公司现有业务是促进发展规划的重要基础，发展规划是公司对当前业务的拓展
和深化。
   (二)发展方向战略
   公司将始终以党建为重点，以深化党建共创为基础，巩固党建工作
分公司标准化标准化建设的有效性将在新时期广泛研究和实施中国特色社会主义的概念
专题教育，创建“党建品牌”活动，努力以“一流党建”推动“一流企业”
发展。公司发展的根本来源在于人才，人才是第一资源，公司将继续提高人才密度
在行业内培养更多优秀的管理、管理、技术人才；创新是公司发展的关键动力，
创新是第一动力。公司将密切关注尖端技术的转型，并根据客户需求不断升级技术
提升技术赋能业务，不断巩固现有业务水平，大力拓展行业客户，深挖汽车
凭借创新的服务能力和营销技术优势，汽车领域的新客户不断完善营销服务模式
拓展更多优质客户。在保证收入持续增长的同时，公司掌握前沿技术和宏观政治
政策发展趋势，丰富自身数字服务经验和技术储备，保持持续创新能力和新业务
扩大水平，积极推进新一代智能商业形式。
五、财务投资状况
   根据《证券期货法适用意见》 18 截至《号》有关规定 2023 年 9 月 30
日，公司持有的财务投资商品账面价值占公司最近一期末归母净资产的比例
六、未决诉讼、诉讼状况
   发行人及其控投子公司未中断的涉案金额超过 100 上诉一万元以上
共同提起诉讼和仲裁案件 4 起，具体情况如下：
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   (一)星言云汇与浙江及于道广告有限公司北京分公司委托协议
   委托协议，发行人子公司星言云汇作为北京市丰台区人民的原告
浙江和于道广告有限公司北京分公司要求被告支付各种费用。经北京
市丰台区人民诉前调解委员会调解员 2021 年 9 月 10 日组织协商，达成如下
调解协议:浙江和于道广告有限公司北京分公司支付星言云汇服务费 200 万元
（于 2021 年 10 月 31 日前付款 30 万元、2021 年 12 月 31 日前付款 60 万元、2022
年 3 月 31 日前付款 60 万元、2022 年 5 月 10 日前付款 50 万元）；如浙江和于道
广告有限公司北京分公司未按期全额支付上述任意一期款，星言云汇有权就全部
剩余账款应强制执行，并要求浙江和于道广告有限公司北京分公司
以所有未付款为基础，以每日万分之二为基准，再次支付违约金 2020 年 12
月 1 计算日起至具体支付日止)。2021 年 10 月 18 日，北京市丰台区人民
做出（2021）京 0106 民特 1118 民事裁定确定上述调解协议合理。
   由于浙江和于道广告有限公司北京分公司未按上述调解协议执行支付义务
星言云汇向北京市丰台区人民申请强制执行，医院采取财产调查措施后，
浙江和于道广告有限公司北京分公司名下的可执行资产尚未发现，遂于 2021
年 12 月 17 京(2021) 0106 执 14451 《实施裁定书》号，结束（2021）京
   根据中国企业信用信息公示系统，后星言云汇了解到浙江和于道广告有限公司
公司北京分公司是浙江和于道广告有限公司的分公司，按照有关规定向北京分公司
丰台区人民提交了追加被执行人的申请，浙江和于道广告有限公司申请增加
司是被执行人。2022 年 4 月 17 北京市丰台区人民(2022)北京 0106
执异 170 《实施裁定书》号，浙江和于道广告有限公司增加判决(2021) 0106
执 14451 浙江和于道广告有限公司对案件被执行人星言云汇承担连带偿还
义务。
月，星言云收到了发放的执行款 503,105.8 元。
   (二)星言云汇与美梦(上海)广告有限公司服务协议
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2020LEXUS 雷克萨斯 Q4 嘉年华项目精准营销服务合同及附件排期，
该合同第 3 本合同项下的所有精准营销服务费均为人民
币 105 万元，支付时间和总金额 2021 年 3 月 16 日付款 105 万元。上述服务协议
签订合同后，星言云汇已约定被告梦（上海）广告有限公司根据该合同给予
约定的服务已与被告分两次确定已完成，但被告未按约定支付，星言云汇
遂于 2021 年 11 月向天津市武清区人民提起诉讼，被告倪梦(上海)广
告知有限公司金融服务费、违约金 108.045 万元及其他相关费用。
根据民事裁定，判决认为合同履行过程中的相关生产经营都在北京进行，
合同中规定的地址应当是原告的关键办事处所在地，即原告的住所，因此将案件提交
移交北京市朝阳区人民审理。
在判决生效之日起，被告倪梦(上海)广告有限公司被判民事判决书。 10 日
在内支付原告星言云汇服务费 55 被告及时起诉1万元及逾期付款违约金。
在判决生效之日起，被告倪梦(上海)广告有限公司被判民事判决书。 10 日
在内支付原告星言云汇服务费 55 被告及时起诉1万元及逾期付款违约金。
上诉请求，维持原判。
署《LEXUS 雷克萨斯 2020Q4NX 推广项目精准营销服务合同，合同第一 3 条
本合同项下的所有精准营销服务费均为rmb 145 万元，
支付时间和总金额 2021 年 3 月 12 日付款 145 万元。签订上述服务合同后，星言
根据这些合同，云汇已经为被告妮梦(上海)广告有限公司带来了约定的服务，
但被告未按约定支付，星言云随之而来 2023 年 1 月向北京市朝阳区人民提出建议
讼，被告倪梦(上海)广告有限公司的金融服务费和违约金总额 150.35
万元。
   截至本募集说明书出示之日，北京市朝阳区人民已开庭审理，未作出判决
决。
署《LEXUS 雷克萨斯 2020Q4LS 推广项目精准营销服务合同，该合同第 3 条精
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承诺准营销服务费用，本合同项下的所有精准营销服务费均为rmb 126 万元，支
支付时间和总金额 2021 年 3 月 29 日付款 126 万元。上述服务合同签订后，星言云
根据这些合同，汇已经为被告妮梦(上海)广告有限公司带来了约定的服务，
但被告未按约定支付，星言云随之而来 2023 年 1 月向北京市朝阳区人民提出建议
讼，被告倪梦(上海)广告有限公司的金融服务费和违约金总额 173.03
万元。
   截至本募集说明书出示之日，北京市朝阳区人民已受理此案，未开庭审理
理。
     （3）宣亚国际与上海聚力传媒科技有限公司的服务协议
本协议约定了卡数据平台定制服务项目合作协议及附件，宣亚国际委托上海聚会
力传媒科技有限公司负责本协议附件所列宣亚国际数据平台项目的品牌合作
代运营。在协议有效期内的第一年，宣亚国际向上海聚力传媒科技有限公司支付了以上款项
项目 100 乙方应根据本协议附件对一万代运营费用进行相应的运营指标。
   原告宣亚国际向被告上海聚力传媒科技有限公司支付代理运营费 100 万元后，
上海聚力传媒科技有限公司未按协议及附件提供相应服务，原告于
   截至本募集说明书出示之日，本案尚未开庭审理。
     (四)宣亚国际上海分公司、宣亚国际及上海则万影视传媒有限公司服务
合同
   由于服务协议，上海则万影视传媒有限公司向上海市长宁区人民提及
起诉，宣亚国际营销技术(北京)有限公司上海分公司规定
科技（北京）有限公司支付服务费和逾期滞纳金 4,761,996.22 元。公司
冻结上海分公司银行账户 4,761,996.22 元。公司
冻结上海分公司银行账户 4,761,996.22 元。
   截至本募集说明书出示之日，上海市长宁区人民已受理此案，此案尚未开始
庭审理。
  上述未决诉讼不会对发行人的长期经营产生严重不利影响。发行人这次不发行
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会导致本质障碍。
     经核实，发行人和控投子公司除上述事项外，没有未解决的重大诉讼
诉讼或行政处罚案件，无可预见的重大诉讼或仲裁案件。
七、行政处罚
     报告期内，公司及其子公司的行政处罚如下：
编号      主体             违规操作               惩罚时长          惩罚内容
                   未按时申报印花税                             rmb
                   未按时申报印花税                             rmb
                   未按时申报印花税                             rmb
                 个人所得税未按期申报                             rmb
     发行人及子公司以上违法经营已整改并缴纳罚款。不构成发行人
根据《中华人民共和国税收征管法》第六十二条，重大违法行为的具体情况如下：
“经营者未按规定期限办理纳税申报和提交的纳税资料的，或者义务人
未按规定期限向税务机关申报代收代缴、代扣代缴税款报告表及有关资料的，
税务机关责令限期改正，情节严重的，可以处二千元以下的罚款；
一万元以上的罚款”。根据上述处罚依据和实际罚款金额，发行人及其子公
司受处罚的原因不属于上述情节严重的有关法律法规，因此上述非法操作不构成
发行人的重大违法行为。
     一般来说，在报告期内，发行人不会有与生产经营有关的重要违规行为或
严重影响投资者合法权益和公共利益的行为，不存在生产经营重要的行为
违法行为受到重大行政处罚。
八、最近一期业绩下滑
     以发行人于为基础 2023 年 10 月 27 日公布的《2023 年度第三季度报告(未经审查)
计）数据，2023 年 1-9 月，发行人完成了归属于母公司所有者的纯利润 317.87 万
元，同比减少 92.14%，扣除非经常损益后的总公司股东净利润 232.84
万元，同比减少 94.28%。发行人 2023 年 1-9 月经营效率变化如下：
      宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票                               募集说明书(注册稿)
                                                                                 企业：万元
                  项目                   2023 年 1-9 月
                                                             月           额度       占比
            营业收入                         65,402.51        69,811.10    -4,408.58   -6.32%
            营业成本                         54,044.97        54,319.05      -274.08   -0.50%
            营业费用                          6,401.37         4,688.63     1,712.74   36.53%
            期间费用                          2,755.85         3,384.51      -628.66  -18.57%
            研发支出                            343.27            972.38     -629.11  -64.70%
            销售费用                            538.29            352.29      186.00   52.80%
            其他收益                            535.28            448.63       86.65   19.31%
            利润总额                            691.93         5,100.94    -4,409.01  -86.44%
            资产总额                            703.29         4,851.29    -4,148.00  -85.50%
            纯利润                             227.58         3,835.62    -3,608.03  -94.07%
       归属于母公司所有者的纯利润                        317.87         4,045.65    -3,727.77  -92.14%
       扣除非经常损益后的母亲
          股东纯利润
      注：上述财务报表未经审计
         (一)企业业绩下滑的原因
         发行人 2023 年 1-9 月经营业绩下降，主要原因是行业竞争加剧，导致公司整体化
      同时，为了满足用户不断增长的服务需求，公司扩大了业务运输
      营业团队，导致营业费用同比增长。实际分析如下：
         （1） 行业竞争加剧，公司整体毛利下降
      毛利 11,357.55 与去年同期相比，万元减少了 4,134.50 万元。具体数据如下：
                                                                               企业：万元，%
 主营        2023 年 1-9 月                      2022 年 1-9 月                        变化情况
 业务     收益       毛利     利润率               收益       毛利     利润率                收益    毛利              利润率
数智营
销服务
数据广
告服务
数据技
术商品      118.87      -14.48   -12.18     2,866.82       2,457.62   85.73   -2,747.95   -2,472.10   -97.91
 服务
 总计   65,402.51   11,357.55    17.37    69,811.10     15,492.05    22.19   -4,408.59   -4,134.50    -4.82
      观察经济形势的变化、新技术的普及以及客户对互联网推广的理解和规定的不断提高
      各种因素，如高等，2023年市场竞争日益激烈 年 1-9 月，智能营销服务业销售总数
      收入同比下降 3,230.95 该业务毛利同比下降1万元 638.90 万元，数字广告
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虽然服务经营收入略有增加，但服务经营收入略有增加，但该业务利润率同比下降 2.毛利同比下降40%
家庭续签难度大，公司在 2022 及时纠正市场拓展对策，并取得一定成效，
但营业收入同比减少 2,747.95 一万元，毛利同比下降 2,472.10 万元。
      (2)扩大业务运营团队，增加公司营业费用
服务项目扩大了业务运营团队，员工工资增加，导致营业费用同比增加。
      综上，2023 年 1-9 月，公司经营业绩下滑主要受行业竞争加剧的影响，
与此同时，公司数智营销服务业务数字广告服务业务毛利较去年同期明显下降，
公司数据技术商品服务业务仍处于探索期，收入和毛利同比下降；此外，公司
为满足用户不断增长的服务需求，横向拓展新的服务内容，拓展业务
运营团队，中职工工资的增加，进一步降低了公司的纯利润，导致公司
经营效益同比下降。
      （二）2023 年 1-9 月度业绩趋势分析与同行业上市公司的比较
      发行人 2023 年 1-9 月度业绩变化与同行业上市公司的利润变化进行比较
如下：
                                                                     企业：万元
           属于上市公司股东的净利润                    扣除后属于上市公司股东的净利润
证券简称    2023 年       2022 年                 2023 年       2022 年
                                 变动率                                  变动率
三人行     31,952.53    30,211.27      5.76%   31,520.43    23,882.05      31.98%
天龙集团     5,199.17     8,709.29   -40.30%     3,539.51     5,361.64     -33.98%
浙文互联    11,450.94    12,535.72    -8.65%    11,275.29    11,274.91        0.00%
省广集团     8,760.07    10,833.88   -19.14%     8,123.84     6,684.09      21.54%
因赛集团     3,281.90     3,224.23      1.79%    2,138.99     2,742.36     -22.00%
福石控投    -1,658.12     3,351.25   -149.48%   -2,780.12        33.30   -8,449.25%
华扬联众    -12,007.26    6,324.58   -289.85%   -11,530.23    7,026.73    -264.09%
遥望科技    -44,961.28   20,682.70   -317.39%   -46,902.27   19,130.27    -345.17%
均值        252.24    11,984.12   -97.90%      -576.82     9,516.92    -106.06%
发行人        317.87     4,045.65   -92.14%       232.84     4,074.03     -94.28%
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿)
信息来源：与上市公司相比，公司在第三季度报告
   如上表所示，2023 年 1-9 受宏观经济环境变化和领域市场竞争加剧的影响
在利润因素的综合影响下，同行业上市公司的平均绩效有一定程度的下降，公司和同行
行业上市公司经营效益变化趋势基本一致。
   (三)发行人会后经营效益变化趋势在审批通过前可以合理估计，并已充电
分提示风险
比降低 83.21%；上市公司股东扣除经常损益的净利润 393.21 万元，
同比减少 85.67%。发行人本次发行申请批准前，发行人和发起人已经宣传了
亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票募资
说明书(修订稿)和其他文件应提交给公司 2023 解释了年半年报业绩下滑的原因
剖析，公司 2023 年 1-9 上述月度业绩变化及上述月度业绩变化 2023 年 1-6 上述情况在本月未发生
重大变化，业绩下滑仍受行业竞争加剧的影响，公司数智营销服务业务
数字广告服务业务毛利润较去年同期大幅下降。同时，公司的数据技术产品和服务
业务仍处于探索期，收入和毛利同比下降；此外，为了满足用户的需求，公司不断提高
服务需求，同时横向拓展新的服务内容，拓展业务运营团队和运营成本
员工工资的增加进一步降低了公司的纯利润，导致公司经营效益同比下降。
   宣亚国际营销技术(北京)有限公司发行人 2021 年度对特殊对
象发售 A 股票募集说明书(修订稿)已公布相关情况，并对涉及的行
提醒行业竞争风险、业绩波动风险、毛利率波动风险等。同时保荐机
中德证券有限公司宣亚国际营销技术(北京)有限公司
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象
A 股票上市保荐书(修订稿)及其关于宣亚国际的《中德证券有限公司》
营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 尽职调查股票
报告中介绍了竞争风险、业绩波动风险、毛利率波动风险等因素
风险揭示。
   综上所述，审批通过前可以合理估计发行人会后经营效益的变化趋势，并已充分利用
分提示风险。
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 每年向特定对象销售 A 股股票   募集说明书(注册稿)
     (四)发行人 2023 年 1-9 降低月经营效率对发行人可持续经营能力的影响
重大变化，由于行业竞争加剧等多种因素，期内经营效益同比下降，同比下降
领域销售公司经营效益变化趋势基本一致。随着公司采取积极的市场发展对策，
不断创新商品，加强成本控制等措施，预测公司 2023 年 1-9 月经营业绩不会下降
会对发行人的长期经营产生严重的不良影响。
     (五)发行人 2023 年 1-9 降低月经营效率对本次募投项目的危害
     本次募集资金投资项目重点围绕公司主营业务布局展开，符合我国产业管理
政策和发行人现有的业务发展需求有利于公司进一步提高业务能力和关键竞争力
争力。在不断多样化的应用范围内保持行业竞争地位，既能满足当前车辆产品的需求
品牌多样化的需求也有助于扩大其他行业的新客户群。在不断多样化的应用范围内保持行业竞争地位，既能满足当前车辆产品的需求
品牌多样化的需求也有助于扩大其他行业的新客户群。同时，筹集资金投资
项目建成投产后，将有利于提高公司的经营能力和经营资本
继续扩大市场提供有力保障。公司短期经营效益的变化不会对本次募投项目造成重大影响
大的不良影响。
     (六)发行人 2023 年 1-9 月经营效率的降低将向特定对象销售 A 股股
票的危害
     根据《发售公司证券发行登记管理条例》，出售公司不得向特定对象出售股票
与公司的具体情况对比如下：
编号     不得向特定对象发行新股                公司的具体情况
                              上次公司募集资金的用途变动已经改变了股东大会
      私自改变上次募集资金的用途
      正，或未经股东大会同意
                              正或未经认可的情况
      近一年财务报告的编制和公布主要集中在财务报告上
      一般不符合企业会计准则或相关标准
      信息披露规则的规定；会计
      会计报告出示否定意见或无法表达        公司近一年的财务报告符合企业会计准则
      出示保存意见的审计报告，        公司出具了标准无保留意见的审计报告
      并对销售公司保留意见所涉及的事项
      未清除重要的不良影响。本次发行涉
      除重大资产重组外
                              公司最近不会有在职董事和高管
      最近，在职董事、监事和高级管理人员
                              或是近期 12 证券交易所在一个月内发表公告
      证券交易所在过去一年公开谴责了证券交易所
                              斥责的现象
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票                   募集说明书(注册稿)
编号        不能向特定对象发行新股的情况                          公司的具体情况
      销售公司或其现任董事、监事跟高
                                     公司或其现任董事和高级管理人员不会有原因
      一级管理人员因涉刑被司法机构正在被判刑
      立案调查或者涉嫌违法违规
                                     中国正在立案查处法律法规的现象
      中国立案查处
      近三年来，大股东和控股股东存在               近三年大股东和控股股东不会严重
      重大违法行为的重大违法行为                     重大违法行为
      近三年来，严重影响了投资者的合法权               公司近三年不会严重影响投资者的合法性
      重大违法行为或者公共利益的重大违法行为               利重大违法行为或者公共利益的重大违法行为
     综上，发行人此次向特定对象发行新股，仍符合《公司法》、《证券法》和《发行》
《公司证券发行登记管理条例》等法律法规定的上市公司向特定对象发行新股
的条件。因而，公司 2023 年 1-9 月经营效率的下降不会导致公司与特殊情况不一致
目标发行新股的条件不构成向特定对象发行新股的本质障碍，发行人
符合发行上市条件和信息披露要求。
九、发行人最大供应商报告期购买情况
     (一)报告期最大经销商的交易量及变化如下:
                                                               企业:万元；%
     额度           55,979.00      74,698.71         60,427.27      39,162.31
     占比               75.44              72.90        68.50          60.56
     公司从公司数字广告服务业务中购买最大供应商的关键，报告期各期均
是“巨型引擎相关公司”。
     (二)与同行业相比，公司与上市公司相比 2022 年度关键供应商的采购金额及比例
比照
 股票号       股票简称              2022 主要供应商占年度购买总额的比例
                      前五名供应商的采购金额 2,923,054.70 万元，占年度购买总额
                      前 五 名 供 应 商 采 购 额 754,704.70 万 元 ， 占 年 度 采 购 总 额
                      前五名供应商的采购金额 1,240,079.37 万元，占年度购买总额
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    股票号    股票简称            2022 年主要供应商占年度购买总额占比
                 前 五 名 供 应 商 采 购 额 677,762.75 万 元 ， 占 年 度 采 购 总 额
                 前五名供应商的采购金额 78,922.25 万元占年度购买总额， 77.02%，
                 主要供应商“巨型引擎相关公司”所占比例 72.90%
 注：上述同比公司的选择标准是同行业营销公司互联网业务的收入比例和销售
 人比较近的公司。
     互联网业务对营销公司服务提供商的集中度有很大的影响。一般来说，其收入占
 在相对较高的前提下，经销商的集中度一般较高，主要因素是上游高质量的网络媒体资本
 源相对集中，依据《2022 根据中国网络广告数据报告，2022年 年互联网
 广告总收入为 5,088 亿元，其中收益 TOP10 公司分别是阿里巴巴、巨型引擎、腾
 新闻、百度、京东、美团、快手、小米、拼多多和微博 集中度为 77.54%，
 TOP10 集中度为 96.46%。从上表可以看出，与公司前五大供应商相比，发行人和采购占了比例
 非常高，符合行业特点。
     但与上市公司合作的媒体相比，上述同行业的媒体更为广泛，如果三人行关键合作经销商有字符
 节颤动、腾讯、新浪、网易、爱奇艺等。蓝光标的关键合作经销商有巨大的引擎，
 快手，腾讯；百度、腾讯、巨型引擎、360是天龙集团的关键合作经销商、vivo 等；
 浙江文化互联网关键合作经销商拥有巨大的引擎、腾讯、快手；省广集团关键合作经销商
 巨型发动机、腾讯、百度、快手、汽车之家、易车等。发行人出于资本规模和投资
 考虑到成本等因素，目前主要集中推广巨型引擎是巨型引擎品牌下的商品客户
 包括今日头条、抖音、西瓜视频、了解车帝等商品，其他网络媒体合作规模
 较小，导致发行人对最大供应商的采购额度比例进一步增加。
     一般来说，发行人数字广告服务业务量的持续增长导致发行人提供最大的供应
 商业采购金额大幅增加。
     一般来说，发行人数字广告服务业务量的持续增长导致发行人提供最大的供应
 应商采购金额大幅增加。发行人经销商集中度高有效，符合行业惯例。
     (三)没有长期的业务合作协议或特殊权益分配
                                                  没有长期的存在   没有独特的存在
               公司有关业       开发
编号   供应商名称                          逐步合作时间        的业务合作    权益分配或关闭闭
                务主体        方法
                                                    协议      联关联
                                                  每年签字一次
                                                    协议
     字节跳动系                                        每年签字一次
     有关公司                                           协议
                                                  每年签字一次
                                                    协议
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                                             没有长期的存在 没有独特的存在
             公司有关业     开发
编号   供应商名称                      逐步合作时间       的业务合作  权益分配或关闭闭
              务主体      方法
                                               协议    联关联
                                             每年签字一次
                                               协议
 注：创立于北京星畅 2019 年 12 月 5 日，2022 年字节跳动系相关公司发布直签服务商业务，
 作为签约主体，北京星畅逐步开展上述业务并合作至今。2023 年 1-9 北京星畅月的营业收入
     从上表可以看出，星言云汇及其子公司是自己的 2019 多年来，它一直与字节跳动系保持一致
 良好稳定的合作关系，与字节跳动系有关的公司一般每年签订年度框架协议，
 没有长期合作协议，也没有独特的权益分配或相关性。发行人获得字节跳动系统
 有关企业代理资格的关键是通过参与招标等方式获得，并在服务期间获得巨大的引擎系统
 相关公司将对发行人的投放规模和环比增长率、材料质量和合规性、推广转化率、
 持续评估客户服务能力等因素，协议获取方式单独、公布、公平、交易价格
 公允。
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              第三节 证券发行概述
1、本次发行的环境和目的
    (一)本次发行的环境
点
    以往，传统的营销模式正处于互联网快速发展的阶段，广告商面临着相对有限的问题
在信息营销渠道中，大多是为了推广许多传统的广告数据模式，以提高受众的参与。
这类信息缺乏场景和主题的支持，对用户的持续影响有限，从而显示出高成本、低收益
易漏斗模型的效用。
    如今，随着中国网民规模的不断增长，在线流量市场日益饱和，其增长速度也在放缓
这意味着流量红利逐渐消失，广告商进入股票竞争的步骤。依据 Quest Mobile 数
据显示，2020 至 2022 2000年，中国移动互联网月均活跃用户规模分别为 11.6 亿、11.7
亿及 12.0 1亿，流量趋于饱和。不仅如此，从现有移动互联网客户的年龄
在层分布方面，老年人和年轻人是用户增长的主要来源。不仅如此，从现有移动互联网客户的年龄
从层次分布来看，老年人和年轻人是用户增长的主要来源。而且因为不同的年龄组有
热情偏好差异显著，客户普遍呈现的平衡趋势代表了市场需求
随着个性化和产业化程度的提高，广告商的营销方法和营销策略得到了更多的提高
高的要求。
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信息来源：Quest Mobile
   因而，随着流量红利的逐渐消退，客户趋于平衡，品牌迫切需要解决重返客户的问题
价值认知，消除过去大量广告信息的方式，以高质量的内容赋予产品价值观，配对
营销内容和用户表面需求和隐藏需求迎合当代用户的价值消费、质量消费和娱乐
追求乐消费。内容操作注重内容的高质量、互动性和可用性。广告商将来会
借助高质量的内容接触用户并引起共鸣，从而促进用户之间的二次生产和积极性
传播，然后继续给品牌不断增长的动力。
   近年来，“新基础设施”的实施正在帮助中国数字经济的快速发展，其中新技术
技术也在不断推动营销系统化、智能化，不断增强品牌与用户之间的距离，促进产品的发展
卡片完成了“人、货、场、内容”营销要素的准确匹配，全面提高了营销效率。
   一方面，品牌营销的系统化主要体现在场景、触点和洞察力上。
   一方面，品牌营销的系统化主要体现在场景、触点和洞察力上。广告商
过 5G、大数据、物联网、云计算等新技术，完成不同时期、不同场景的多维渠道
通过收集、处理和分析道路上的实时数据，可以快速识别和回应用户需求的变化。另一
品牌营销的智能化主要体现在准确性、智能性、即时性等方面。广告商通过人工
新技术，如图像识别、情景兼容、接触机会等，增强了智能化、边缘计算等营销环节的精细化
准确性，实现智能内容交付、效果评价等智能决策，同时沉积底层技术和数据
以技术中心的架构赋能业务前台服务，为即时对策调整和业务创新提供服务
基本保障供应。
   《国家十四五规划纲要》明确指出，要充分利用海量信息，完善应用领域
推动数字技术与实体经济深度融合，创造传统产业转型升级，刺激新产业
新的商业模式，扩大经济发展的新引擎。未来，随着新技术的不断完善，品牌推广
数字化程度会更重，新技术将是品牌本身和营销行业的新时代
突破现状的重要起点。
由于流量红利消散等诸多因素，企业面临增长疲软。同时，智能、新媒体、
新消费趋势的危害给白热营销领域的竞争带来了新的变化。为了在新的广告商
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在环境中，利用有限的流量资源完成最大曝光率和转化率，解决原跑道问题
限制，试图进一步提高新跑道的营销效率，超越弯道。
   目前，在广告商追求新轨道的过程中，虚拟数字内容已成为新布局的焦点。
例如，虚拟数字人具有多种人的特征（外表特征、人的表演能力和人的互动）
综合物质，如计算机图形学、图形渲染、动作捕捉、深度学习、语言
由音生成等计算机方法造成的。其高度拟人化的特殊性给用户带来了亲密感和关怀
感觉和沉浸感符合大多数消费者的核心娱乐需求；如今，随着 CG、语音识别，图纸
鉴定、动态捕捉等相关技术的成熟累积了中国人对数字生活需求的快速增长
拟数据人的发展开始进入快车道。根据量子位预测，到 2023 年，中国虚拟数字人
总体市场规模将达到 2,700 虽然市场发展空间巨大，但人民日报、央视等权利
抖音、快手、威媒体B 网站、小红书等视频网站都为虚拟数字人搭建了舞台。
   此外，在线下活动受限的情况下，营销场景的虚拟化过程也受到了密切关注。
如使用沉浸式直播间 3D 模型、VR、AR、XR 其他技术构建具有渲染力的虚拟场
场景，实时渲染，跟踪，将产品与空间融为一体，同时摆脱时空限制，新颖
真实的场景充分利用营销创意，给消费者带来强烈的感官冲击，并进行交易。如
如今，房地产行业、饮食行业、家具行业、服装行业已经开始虚拟营销场景，其内容
或者服务的三维展示和故事的轮廓，将给予沉浸式的营销广告体验，让品牌
更充满故事感和价值感。
   从图片、声音到视频和短视频，再到近年来流行的直播，内容营销的方式越来越多
越多元化。
   从图片、声音到视频和短视频，再到近年来流行的直播，内容营销的方式越来越多
越多样化。与此同时，不同内容营销方法的边界不断整合和渗透，高质量
内容成为连接不同内容营销形式的前提。
   传统的内容操作主要是图形和声频，数据的关键流入是单向传输。以图
在文章中，内容创作者根据不断创新有价值的内容，引起客户的情绪思考和共同努力
鸣。此外，随着明星达人，KOL/KOC 丰富的品牌和产品信息也被赋予
创作者自身的流量优势在很大程度上提高了营销热度和营销效率，因此受到了观众的影响
多广告商的青睐；就声音而言，当文本和照片营销信息过载时，噪音就会受到刺激
客户感知和情感的最佳方式。同时，声频具有适用场景阻力小，客户年龄组遍布全国
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与图文营销相比，具有广泛的特点，基于音频的固定场景、残片场景和伴侣
在场景的覆盖下，依靠声频向公众传达的内容具有更强的渗透性和可塑性。
   现代内容运营整合和渗透了传统的营销方式，数据的关键流入变成了双重流入
传播，从而达到更好的营销效果。从视频的角度来看，视频推广是由于使用“视频”和
“互联网”的融合不仅具有“视频”内容特征，如感性强、灵活性强等，而且具有
具有互动性强、传播积极、速度快、成本低等优点。目前，长视频内容逐渐形成
产地，用高质量的内容搭建用户与广告主的粘性，而短视频作为高质量内容的二次创作
散播载体，积累强大的积极散播，能带来极大的内容操作效用；就直播而言，
专业的网络名人和实时交流授予营销很强的即时交流和转化率，直播营销也成了
电子商务、游戏等行业最受欢迎的内容运营模式之一。
   如今，小视频、直播等信息流媒体已经深刻改变了内容运营的行业格局，
其他营销方法，如搜索引擎广告营销，已经不能满足广告商对营销效果的需求，如短视
以直播为首的信息流媒体正逐渐成为品牌营销的新增长点。依据第 51 次《中
截至国家互联网发展统计报告中的数据 2022 年 12 月，中国网络视频(含)
小视频)客户规模达到 10.31 亿，较 2021 年 12 月提高 5,586 一万，占网友的整体 96.5%。
其中，短视频用户的规模 10.12 亿，较 2021 年 12 月提高 7,770 一万，占网友的整体
一万，占网友的整体 70.3%。其中，电商直播用户数量为 5.15 亿，较 2021 年 12
月提高 5,105 一万，占网友的整体 48.2%。未来，随着小视频和直播话题对客户的关注
随着份额的不断增加，以短视频和直播为主的信息流媒体将加速内容营销行业的新发展
一轮转型。
   在过去的十年里，随着中国经济从高速发展阶段向高质量发展阶段的变化，车辆市场
在供给端和政策端合作的推动下，该领域的快速增长期也转变为经济放缓、预借要求等
在一起影响下的转型期。此外，环境分析的起伏使汽车市场中断了供应链
生产暂停、消费市场降温等因素导致整体销售增长疲软。此外，环境分析的起伏使汽车市场中断了供应链
生产暂停、消费市场降温等因素导致整体销售增长疲软。鉴于这种环境，汽车公司正在进行中
总竞争受到严峻考验，营销模式和渠道营销模式迫切需要转型。
   在这个时代，客户不再被动地接受相关信息，但更关心数据的客户
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多元化与沟通的互动，观点与起源。从汽车公司网络营销的角度来看，因为触摸使用
考虑到推广成本和效果，汽车公司可以通过多样化、高质量的内容来增加家庭的联系。
形成和展示形式，传输直观易懂、中立客观、感染力强、数据量丰富的内容，潜入
通过点赞、评论、弹幕等持续互动，不知不觉地影响用户的汽车消费观念，让内容发布
成为用户的“社交谈资”。鉴于此，未来汽车企业的营销内容形式将从单向广告传播
播放方式变化更大(如直播互动、短视频等。)，从而与用户拉近距离
形成更有效、更高频的互动形式。
   (二)本次发行的目的地
   公司主要从事数字智能营销服务、数字广告服务、数据技术产品服务。
公司不断升级自主研发的“巨浪技术平台”，赋予专业的营销服务水平，为客户提供服务
提供高质量、高效的综合营销服务 SaaS 产品服务，帮助客户营销数字化转型。对
在募集项目中，公司再次考虑广告商多样化的业务需求，积极向主要生产
延伸上下游产业链，提高和扩大公司内容电子商务产业化服务水平，满足用户需求
要求。此外，巨浪技术平台升级项目还将建设以中台和微服务为支撑的技术架构，
进一步提高公司的设计开发能力和效率。根据募集项目的实施情况，公司营销服务场
进一步丰富景观，全面提高综合服务能力和执行效率，既能满足当前车辆需求
多元化的品牌需求也有助于拓展其他行业的新客户群。
   受国内外宏观经济形势的影响，公司必须采取预防措施，压实自身资产
力量，在增强公司抵御风险的能力的同时，进一步满足公司主要可持续发展的资产
要求。募集资金到位后，可有效弥补项目建设资金短缺，填补业务发展需要
周转资金，改善公司营运资本，为公司主营业务发展和战略布局提供长期资金
金适用。
二、发行对象及与发行人的关联
   向特定对象发行新股的发行对象不得超过 35 名称(含)符合中国要求
具体投资者规定条件，证券基金管理公司、证券公司包括符合规定条件的证券基金管理公司、证券公司、
信托公司、会计公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，并符合中国证书
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监会规定的法人、自然人或者其他符合标准的投资者。其中，证券基金管理公司
公司、证券公司、合格境外机构投资者、RMB合格境外机构投资者由其管理
只认购上述商品的，视为发行对象；信托公司作为发行对象，只能使用现有资金
金申购。
   本次发行的发行对象尚未确定，因此不确定发行对象与公司的关系，最终
是否存在关联方认购公司向特定对象发行新股构成关联交易的情况？
在销售完成后公布的销售状况报告中予以公布。
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
   (一)定价基准日、发行价和定价原则
   本次发行的定价基准日是本次向特定对象发行新股的第一天。此次向特
定目标发行新股的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票的平均交易
80%的价格。此次向特
定目标发行新股的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票的平均交易
价格的80%。定价基准日前20个买卖日股票平均交易价格=定价基准日前20个
股票交易总额/定价基准日前20个交易日的股票交易总额。
   如果公司股票在定价基准日至发售日期间分配利息、分配股票、资产公积金转换为股票
本次除权除息事宜，本次发行价格将进行适当调整，调整公式如下：
   发现金股利:P1=P0-D
   股票交付或股本转换：P1=P0/(1) N）
   两项同步进行:P1=(P00－D）/（1 N）
   其中，P0 调整前发行价，D 为每股发现金股利，N 为每股发股或转股
增加股本数量，P1 调整后的发行价。
   本次发行的最终发行价格将在本次发行申请中获得中国的同意
本书决定后，根据中国和深圳证券交易所的有关规定，根据价格结果和保荐人
组织(主承销商)协商确定。
   (二)发行数量
   本次发行的个股数量不得超过 47,500,000 股票(含本数)不得超过本次发行前的公开
司总股本的 30%。本次发行获得中国许可注册后，最终发行数量将达到，由公
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根据股东大会的授权和发行的具体情况，与本次发行的保荐机构(主要)
承销商)协商确定。
     如果公司在董事会决议日至发售日期间分配利息、股份、资本公积金转换为股本
除权除息事项导致公司股本变动的，本次发行的股票数量将进行适当调整。
     (三)限售期
     发行对象认购的股权自发售完成之日起六个月内不得转让。
     (三)限售期
     发行对象认购的股权自发售完成之日起六个月内不得转让。法律
对限售期另有规定的法律、规范文件，应当按照其要求。
     发行完成后，发行对象因公司发行红股、资本公积金转股本等因素而增加
增加的公司股权也应遵守上述限售期的分配。限售期完成后，发行对象减持认购
二次发行的股票按照中国和深圳证券交易所的有关规定执行。
四、筹资资金投向
     公司向特定对象发行的新股募集资金总额不超过 29,490.33 万元(含本数)，
扣除发行费用后，使用以下募集项目：
                                                   企业：万元
编号          项目规划                  投资额         拟使用募资
           总计                      37,945.26        29,490.33
     具体募集资金(扣除发行费用后)低于拟投资募集资金总额的，公
股东大会将根据募集资金的主要用途和急迫分配募集资金的具体使用情况，不够
部分将通过自筹资金来解决。
     募集资金及时前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的具体情况
优先投资自筹资金，募资到位后按照有关法律法规规定的程序更换。
五、本次发行是否构成关联交易
     本次发行的发行对象尚未确定。最后，是否存在关联方认购公司向特殊公司的问题
目标发行新股构成关联交易，销售完成后公告的销售状况报告中会给出
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿)
以公布。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
   截至 2023 年 9 月 30 日，张秀兵和万丽丽夫妇拥有宣亚投资公司控股股东
总股本的 22.38%；张秀兵本人直接持有发售公司股权 165.0075 一万股，占上市公
司总股本的 1.04%。张秀兵和万丽莉共同持有发售公司的股份 3,725.0075 万
股票占发售公司总股本 23.42%是发售公司的控股股东。
   根据本次发行总数的限制，本次发行结束后，张秀兵、万丽丽夫妇立即及时计算
操纵销售公司 18.04%的股权仍然是发售公司的控股股东，这次是向特定对象发行的
股票不会导致销售公司控制权的变化。
七、本发行计划经有关主管部门批准，需报批准
程序
   公司已经在第四届董事会第六次会议上向特定对象发行了新股。
第一届临时股东大会、第四届董事会第十四次会议、第四届董事会第十七次会议
审议通过方案修订。2023 年 10 月 11 日，向特定对象发行新股深圳证券交易所
审批通过。2023 年 10 月 11 日，向特定对象发行新股深圳证券交易所
审批通过。根据有关法律法规，中国允许向特定对象出售注意事项。
册。
   公司取得中国允许注册的文件后，将为深圳证券交易所和中国证券登记结算
有限责任公司申请股票发行、登记、发行事项，向特定对象全部发售
部门申报和许可程序。
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     第四节 股东大会对募集资金使用的可行分析
一、本次募集资金应用简介
     本次发行募集资金总额不超过 29,490.33 万元（含 29,490.33 万元），扣减发
以下项目将使用行费后募集资金净额：
                                                  企业：万元
编号             项目规划               投资额          拟使用募集资金
              总计                    37,945.26      29,490.33
     具体募集资金(扣除发行费用后)低于拟投资募集资金总额的，公
股东大会将根据募集资金的主要用途和急迫分配募集资金的具体使用情况，不够
部分将通过自筹资金来解决。
     募集资金及时前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的具体情况
优先投资自筹资金，募资到位后按照有关法律法规规定的程序更换。
二、上次募集资金的使用情况
     (1)上次募资的基本概况
     宣亚国际名牌管理(北京)有限公司经中国证券监督管理委员会批准
公司首次公开发行股票的批复
             (证监批准[2017]124 号）审批，公司首次公开发展
普通股行人民币（A 股）1,800 每股发行价为人民币 16.14 元，募资资
金总额 29,052.00 扣除承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露等
行花费 4,184.96 一万元后，具体募集资金净额为 24,867.04 万元。
     以上资产于 2017 年 2 月 9 日及时，并通过立信会计师事务所(特殊普通合伙)
验资并提交验资报告
          (信会师报[2017]ZG10016 号)，已全部存放在募资资金中
金专户。
     根据当时高效的《发行公司证券发行管理办法》和《发行公司管控指南》
                       （公示［2012］44 号）、
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     《深圳证券交易所创业板上市公司标准化经营指南》的有关规定在下列银行设立
     存放筹集资金的专户。
          (二)上次募集资金的存放情况
          截至 2022 年 3 月 31 日止，募集资金的存放情况列表如下：
                                                                               额度企业：万元
                                                                     原始
                                                          原始                   截至日
    公司名字           银行名称                      账户                      储放                 存储方式
                                                         储放日                    余额
                                                                     额度
            北京银行股份有限公司 20000006547500014 2017 年                                        活期
    本公司                                         14,588.00                       0.00
            远洋山水支行          997291       2月9日                                        （已注销）
            中国民生银行股份有限公司                   2017 年                                        活期
    本公司                    699190361            11,880.64                       0.00
            北京第一南路支行                   2月9日                                        （已注销）
    北京巨浪
         招商银行股份有限公司                                                                      活期
    智慧科技            110914404510302                                             0.00
         北京东四环支行                                                                       （已注销）
    有限公司
                合 计                                                26,468.64    0.00
          (三)上次募集资金的实际使用情况
          截至 2022 年 3 月 31 日止，上次募集资金使用情况对照表
                                                                               额度企业：万元
                                                   募集资金总额已累计应用：                                 24,987.72
募集资金总额：                          24,867.04
                                                   募集资金年度应用总额：                                 24,987.72
变更用途募集资金总额：                     6,006.20
变更用途募集资金总额比例
例：
       加盟项目                  募集资金投资总额                        截至日募资总投资总额                      项目做到预
                                                                                               定可使用状
                                                                                具体投资金
                         募资前      募资后                  募资前    募资后                              态日期（或
     承诺投资      实际投资                          具体投                       具体投      额与募资后
编号                       承诺投      承诺投                  承诺投    承诺投                              截至日项目
      项目        项目                           出资额                       出资额      承诺投资金
                         出资额      出资额                  出资额    出资额                              竣工水平）
                                                                                额的差值
     数据营销平 数据营销                                                                                 2022年
     台项目   平台项目                                                                                 2月8日
    宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票                                   募集说明书(注册稿)
    信息化数据   信息化数
    项目      级项目
    地区业务网   填补流动
    络扩建项目   资产
    海外业务网   填补流动
    络工程项目   资产
    填补流动    填补流动
    资产      资产
      总计           24,902.84 24,867.04 24,987.72 24,902.84 24,867.04 24,987.72      120.68
       截至 2022 年 3 月 31 日止，公司上次募集资金投资项目的实际变化如下：
       (1)原募集项目“区域业务网络扩建项目”计划在中国大陆16个城市举行
    市设立分支机构，各城市子公司位于当地商务中心区，租用办公地址，
    配置 10-20 人不等业务团队。近年来，公司业务逐渐向数据营销方向转变，
    数据营销业务稳步增长。此外，公司在数字技术研发、数据产品升级等行业全力以赴
    投入，“全球鹰大数据舆论系统”、“数据口碑内容系统”、“品牌互动社区和跨屏
    终端软件”、
         “品牌推广指数系统”、    “品推宝 APP等数字推广工具
                   “挪动派”、
    应用早已趋于成熟，目前，公司的数字营销平台可以满足本项目的建设规定。因而停止
    用于永久“补充营运资金项目”的国内业务网络改造项目投资。以上
    事情已经在公司了 2018 年 9 月 11 第三届董事会第六次会议和第四届监事
    第五次会议，于 2018 年 9 月 28 日举行的 2018 第二次临时股东大会决议
    过。
       (2)原投资项目“海外业务网络工程”计划分三年建设覆盖全球
    项目建成后，主要市场的海外业务网络，公司海外业务网络可覆盖北美、欧洲、
    亚太三大地区(中国大陆除外)。由于整合营销传播服务渠道的快速变化，公司所在地
    随着行业经营环境的变化，以及移动办公的便利性和效率的提高，在海外重点城市
    市设立子公司对提升公司市场份额的作用有限，不再是公司的业务网络
    建设的首选。以审慎为原则，合理安排募资，提高资金使用效率，
    提高公司盈利能力，寻找最佳的国内外业务拓展方式，公司停止海外业务网络
    用于永久“补充营运资金项目”的建设项目投资变更。上述事项已经是公司了 2018
    年 9 月 11 第三届董事会第六次会议、第四届监事会第五次会议及其 2018
    年 9 月 28 日举行的 2018 年度第二次临时股东大会审议通过。
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   （3）公司于 2022 年 1 月 28 日在巨潮信息网（www.cninfo.com.cn）披露了
《关于筹集资金投资项目完成并永久补充营运资金的通知》
(公示序号:2022-007)。公司首次公开发行股票募集资金投资项目“数据营销”
为提高募集资金的使用效率，公司已完成平台项目建设并达到预定的可用状态
筹资项目已完成，节余募资已完成 389.43 一万元(包括利息费用，具体金额
永久补充营运资金，以资产转让当日专户余额为准。同时，受权公司财务部也办理了筹款
集资产专户销户手续。
   截至 2022 年 2 月 15 日，“招聘”用于存储“数字营销平台项目”
商业银行股份有限公司北京东四环分行募集资金专户(账号:11091404510302)
具体盈余筹资 389.67 一万元，转到公司其他银行账户后，该专户已完成注销。
中德证券、招商银行股份有限公司北京东四环分行、巨浪科技及保荐机构
   根据《深圳证券交易所创业板上市公司标准化经营指南》等法律法规的有关规定
定，本公司于 2017 年 6 月 20 第二届董事会第十七次会议日举行，第三届监事会
第五次会议审议通过了《关于用募集资金置换事先投资募集项目的自筹资金》
资产议案允许募集资金置换事先投入募集项目的自筹资金，更换资产
总额 2,131.07 一万元，具体更换额度 2,131.07 万元。详见公司于 2017
年 6 月 21 日刊登在中国指定创业板信息披露网站-巨潮信息网
（http://www.cninfo.com.cn）相关公告。
十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充营运资金的议案》，
允许公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求和募集资金项目顺利进行的前提下，
下一步，使用部分闲置募集资金 5,000 临时填补公司周转资金1万元，使用年限为自主董
事会审议通过之日起不超过 12 个月期满偿还至募资专用账户。截至 2020
年 1 月 17 日，公司已用于临时补充营运资金筹集资金 5,000 万元全额偿还
至募资专用账户，使用寿命不超过 12 个月。详见公司于 2019 年 1
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月 31 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充营运资金的公告》、2020
年 1 月 17 日公布的《关于暂时补充营运资金的闲置募集资金返还公告》。
   公司于 2020 年 2 月 10 第三届董事会第二十四次会议日举行，第四届监事会
第十九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充营运资金的议议》
案》，允许公司在保证筹资项目建设资金需求和筹资项目顺利进行的前提下，
部分闲置募集资金使用部分闲置募集资金 4,000 公司周转资金临时填补1万元，使用寿命为自股东大会
审议通过之日起不超过 12 个月期满偿还至募资专用账户。截至 2021 年 2
月 9 日，在相关股东大会授权期内，公司未使用闲置募集资金填补流动
动资产。详见公司于 2020 年 2 月 10 《关于使用部分闲置筹款的日常公告》
资产临时补充营运资金的通知、2021 年 2 月 9 《关于闲置募集资金的暂时公布》
补充营运资金期满未使用的公示。
   (四)上次募集资金投资项目的财产经营状况
   公司不会有上次募集资金认购股份的现象。
   (五)上次募资实际使用情况的信息披露比较
   上次募资的实际使用情况以及公司定期报告和其他信息披露文件中公布的
核对相关内容的末见差异。
   （6）会计师对上次募集资金的使用情况提出建议
   立信会计师事务所(特殊普通合伙)截至发行人 2022 年 3 月 31 日的上次
募集资金的使用情况进行了专项审查，并提交了《前次募集资金使用验证报告》
(信会师报[2022] ZG12158 公证结论为：我们认为，宣亚国际董事会
编制截至 2022 年 3 月 31 《前次募集资金使用报告》与中国证监会一致
会议《关于前次募集资金使用报告的规定》
                   (证监发售字[2007]500 号)的规定，
宣亚国际的截止日期在所有重要层面都得到了真实的反映 2022 年 3 月 31 上次日止募资使
用状况。
三、关于两合一
   经核实，本次发行符合《注册管理办法》第三十条的规定
部分定位（主要投资于主营业务）的规定。
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   (一)发行人符合国家产业政策条件
   公司所在行业属于综合营销传播服务业，根据国家统计局发布的《人民经济》
济济行业类别（GB/T4754-2017)公司所在行业为“租赁与商务服务”
服务业”(L72)。发行人的主要业务是为客户提供专业的综合营销和沟通服务
本次募集资金应包括数智营销服务、数字广告服务和数据技术产品服务。
链接沉浸式内容营销平台项目“巨浪技术平台升级项目”符合国家产业政策
要求，不需要主管部门的建议。
   近年来，我国制定了一系列与小视频、直播等新媒体内容营销相关的政策，
在保证相关产业健康有序发展的同时，进一步推进数字文化与社交电子商务、网络直播
结合短视频等在线新经济，推动数字文化产业赋能实体经济。
建议推进内容制作供给侧结构改革，更加重视网络内容
建设，扩大优质内容产能，提高内容传播价值；2021 年 5 文化旅游部印月
发《
 “十四五”文化产业发展规划，提出加快新型文化业态建设，促进数字文化
高质量的产业发展，培育和扩大在线广播、数字创意、数字艺术、数字娱乐、身临其境
新的文化形式，如体验；2022 年 3 14月，国家市场监督管理总局发布了《十四五》
告知产业发展规划，提出引导广告行业企业注册，完善营销策划、创意设计、制作
投资信息技术研发，加强广告业知识密集型、人才密集型、技术密集型
推动广告业向价值链高端延伸的产业特点，2022年 年 8 月，中共中央办公室
国务院办公厅发布了《十四五文化发展规划》，提出建设全媒体传播体系，
全面解决传统媒体和新兴媒体、中央媒体和地方媒体、新闻媒体和商业平台
通俗化媒体与专业媒体的关系，构建基于内容建设和尖端技术的基础
全媒体传播系统是新管理的保证。推进内容制作供给侧结构改革，完善高质量
内容输出系统，推广互动、服务、场景式传播。
   上述系统的发布是为了提高发行人在内容营销时代的产业化小视频制作和直播运输
营销服务、内容营销等营销服务水平提供了强有力的政策支持，为发行人的生产经营提供了有力的政策支持
具有积极作用。
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   近年来，我国制定了一系列与大数据及数据治理分析相关的政策，大力建设
数据信息基础设施，加快数字经济发展，促进产业数字化转型，进一步促进实体化
经济与数字经济深度融合发展。2015 年 10 13月，中共中央制定了“十三五”规划
提出发展物联网与应用，发展共享经济，促进互联网与经济社会的协调发展；
提出加强大数据在重点行业的深入应用，加强云计算技术产品的研发，推动行
2021年工业大数据应用开发 年 11 月，工业和信息化部发布了“十四五”大数据产
通过更新信息系统、布置物联网感知设施等方式，对行业建设规划提出支持，
促进研发、生产、运营、服务等全环节数据的收集。
   上述制度的发布为发行人更新现有技术平台，提升产研团队的产品使用
跨行业、跨场景的发展效率提供了强有力的政策支持，为发行人的业务规划提供了强有力的政策支持
积极作用。
   发行人的主要业务和发行募集资金投资项目不属于国务院的产能解决方案
《严重过剩分歧实施意见》
（2016 国发(年本)〔2016〕72 数字中列出的产能过剩行业也不涉及行业
政策。
   综上所述，发行人的主营业务和募集资金的看法符合我国相关产业政策的规定，
没有必要得到主管部门的建议。
   (2)与主营业务相关的募集资金投资方向
   经核实，募集资金主要投资于主营业务。
                   相关信息说明-             相关信息说明-
      项目
               全链路沉浸式内容营销平台项目        巨浪技术平台升级项目
(包括产品、服务、技术             否                   否
等，提产相同)
                        否                   是
更新
                        否                   否
扩展其他应用领域
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                   相关信息说明-             相关信息说明-
       项目
               全链路沉浸式内容营销平台项目        巨浪技术平台升级项目
                        是                   否
游(横/纵)延伸
   目前，发行人数字广告服务主要为用户提供品牌广告营销、效果广告营销
直播运营等业务，主要包括在互联网平台上为用户提供广告媒体采购和效果广告
策划、效果广告优化运营、短视频创意、直播账户优化运营、直播创意内容
生产、直播投流、服务支持等业务。全链接沉浸式内容营销平台项目拟建虚似
数字内容制作中心、抖音内容制作中心、直播运营中心、内容营销中心SCRM
应用中心满足发行人目前汽车行业客户对全链接沉浸式内容运营服务的需求，
淘宝代理运营服务水平垂直扩展发行人数据广告服务内容。发行人到产业链
上下游延伸将增加发行人虚拟数字内容制作能力，提高抖音内容制作和直播运输能力
营、内容营销等能力。发行人到产业链
上下游延伸将增加发行人虚拟数字内容制作能力，提高抖音内容制作和直播运输能力
营地、内容营销等能力。因此，全链接沉浸式内容营销平台项目属于发行人的数字
产业链上下游延伸广告服务。
   巨浪技术平台升级项目是发行人原主营业务借助的技术平台
构更新。巨浪技术平台是公司自主研发的数字技术平台，包括基础服务层、引用
自发布以来，擎层、业务层及其场景网络层一直是公司的主要业务
智能水平提供了强有力的支持。企业计划通过“巨浪技术平台升级项目”
原主要技术平台从数据分析整改，AI 水平平台、系统优化和能源
架构更新从五个方面进行：业务平台、数据平台和云计算架构的建设 AI 中
提高原有主要技术应用的再利用，提高开发效率和效果，提升系统高
公司综合竞争力可靠、高并发，全面巩固。
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四、详细分析募集资金投资项目的必要性和可行性
   (1)全链路沉浸式内容营销平台
   (1)工程建设概述
   本项目是公司基于原主营产业链上下游的延续，虚拟似数拟建设
tiktok内容制作中心、tiktok内容制作中心、直播运营中心、内容营销中心SCRM
应用中心满足发行人目前汽车行业客户对全链接沉浸式内容运营服务的需求，
淘宝代理运营服务水平垂直扩展发行人数据广告服务内容。发行人到产业链
上下游延伸将增加发行人虚拟数字内容制作能力，提高抖音内容制作和直播运输能力
营、内容营销等能力。
   本项目总投资额为 22,649.48 其中，募集资金计划投资1万元 15,800.00 万元，
项目建设期 2 年。
   (2)项目建设内容
   本项目的实施将为以直播和小视频为主的全链接沉浸式内容营销平台打造一个平台
布局内容营销传播服务领域，构建虚拟数字内容制作中心，抖音内容制作中心，
直播运营中心，内容营销中心，SCRM 大部分应用中心都是品牌车商、代理商等。
车辆等行业的客户提供全链接沉浸式内容营销服务。
   ①虚拟数字内容制作中心
   公司拟建立专业的虚拟数字内容制作团队，打造定制超现实级虚拟形象模型
结合客户需求，将虚拟形象与拍摄真实场景有机融合，渲染成高质量的短视频，
广告等级 CG 短片及其直播主题完成虚拟与现实视频的实时交互。
   ②抖音内容制作中心
   基于对各平台用户多年的营销推广经验，公司进一步完善了规划
内容策划和小视频制作的工作流程将在拍摄现场、拍摄设备等方面全面进行
优化提升，努力打造覆盖多个垂直领域的优质短视频产业化生产。
宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票              募集说明书(注册稿)
      ③直播运营中心
      根据自主塑造和外部合作的方式，打造覆盖多个垂直类别的产业化优质产业化
直播团队为广告商提供直播生态管理、数据沉浸式直播服务、合作渠道和
完成内容管理、营销分析管理、产品管理、项目管理、合同管理等功能
上下游销售直播生态的连接、结合和运营管理。
      ④内容营销中心
      基于现有巨浪技术平台的数据分析能力，公司将继续整合消费热点
各领域的品牌推广需求，培养账号矩阵，并成立专业的品牌账号代理运营团队
用户提供内容创作、账户培训、视频策划、视频拍摄、视频编辑、业务发布等
平台运营一站式服务。
      ⑤SCRM 运用中心
      SCRM 建设内容包括智能材料网络、智能发布、客户肖像、商机管理、订单管
管理、目标与绩效管理、线索培养自动化、线索智能推荐等。客户可以通过 SCRM
系统分析用户信息和销售行为数据的机会，缩短销售周期，跟踪客户
转化客户，把握销售进展，记录营销流程等，从而提高内容运营转化效率。
      智能材料网络主要由发行人自己的材料模板及其客户提供的行业品牌
版权内容的构成主要分为视频模板和H5 模板、海报模板三类。
发行人自己的材料模板不仅限于汽车行业的客户，还可以应用于各种行业的客户。
发行人自己的材料模板不仅限于汽车行业的客户，还可以应用于各种行业的客户。
      宣亚国际营销科技(北京)有限公司是本项目实施的主体
北京朝阳区。本项目总投资额为 22,649.48 万元，其中，募集资金拟投资拟投资
      项目实际投资清单如下表所示：
                     额度                      是否资产    拟使用募资
 编号        项目组成                     占比
                    （万元）                       开支       （万元）
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                     额度                       是否资产    拟使用募资
 编号       项目组成                       占比
                    （万元）                        开支       （万元）
         总计         22,649.48    100.00%        -          15,800.00
      (1)布局虚拟数字内容跑道，为公司数据营销提供新的机会
      随着数字经济的发展，碎片化消费市场和营销方式的多样化导致了直播、短
视频等创新形式成为主战场，流量红利的减少使网络广告市场处于结构基调
整环节。营销行业环境的高效演变，对于产业化内容制作、全球媒体等营销服务商来说，
全新规定了数字工具和平台的创新速度和响应能力。营销行业环境的高效演变，对于产业化内容制作、全球媒体等营销服务商来说，
对数字工具和平台的创新速度和响应能力提出了新的规定。因此，公司计划
通过本项目的建设，打造虚拟数字内容制作中心，授予公司数字智能营销服务的突破
为公司虚拟数字内容跑道的布局奠定了基础。
      在本项目中，公司拟通过本项目的实施，为客户打造沉浸式直播中心和个性化虚拟化
模拟游戏模型。对于沉浸式直播中心，公司借助沉浸式直播中心 3D 模型、实时跟踪等技术，
构建华丽新颖的虚拟场景素材；对于个性化虚拟形象模型，公司借助扫描
模型、动态捕捉、实时渲染等技术，构建故事情节、语音形成、动画形成、音视
表示、实时交互等五个模块的频繁生成，根据客户的实际需求，创造超现实的虚拟水平
模拟游戏模型。两者都与实际的角色行为和场景有机融合，渲染成高质量的短视频，
广告等级 CG 短片及其直播主题，实现虚拟与现实视频的实时交互。
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   沉浸式直播中心和虚拟数字人的建设，是公司当前营销服务的业务创新，同
也为公司的虚拟数字内容奠定了基础。未来，公司将针对车辆，IT 通信、零
不同领域的使用场景，如销售，为广告商提供创新的营销服务，产生舆论热点
有时，帮助它吸引更多的流量。
   (2)对焦“小视频” 直播“高质量内容制作，构建全环节内容营销水平
   过去，以产品为中心的互联网推广不仅可以扩大消费者群体的相关性，还可以扩大消费者群体的相关性
客户粘性可以通过一定程度的互动和沟通来建立。但在流量红利日益减弱的情况下，获得
在客户成本高的时代，与传统的互联网推广相比，转化率更高，内部传播更强
容营销或更多选择。一方面，对比图文、声频等单向传输信息的方式，
                              “小视频
直播“高质量的内容输出，具有强大的体验和互动足，能有效减少客户的信件
另一方面，应对数据的碎片化、消费者需求的个性化和
以客户为中心的“小视频”多样化 “直播”更注重营销对用户接触的准确性，
而且随着大数据、人工智能等技术的渗透变得越来越智能化，引起的共情力也越来越强
发明显，从而激发心中的分享冲动，导致裂变传播。
   基于上述环境，公司计划通过本项目的实施，重点关注高质量的“小视频” 直播”内
容的生产。公司通过搭建现场直播中心、虚拟直播中心和专业工作室，实现客户
在不断提高营销效果标准的同时，提高品牌创意互动能力和内容输出水平；同样
培养信息流媒体账号矩阵，丰富自身资源流量池，结合当前情况技术平台和
营销策划能力，整合多源数据，高效设计用户消费渠道，运输全链接内容
为了最大化营销效率，营销服务提高了直播营销流量的实现效率。
   （1）公司具有较强的内容制作能力和领先的营销技术实力，能够整合公司
资源为客户提供全方位的营销服务
   公司拥有服务品牌客户的品牌营销水平，整合公司成功搭建的自主研发技术平台，
并根据技术平台开发或合作开发的主要产品，产生普遍扩大客户的“联系”。公司
以建设的技术平台为支撑，深度整合互联网流量资源，根据不断创新的技术
逐步完善和完善公司产品，提高公司业务运营效率，为目标客户提供服务
优质的互联网增值服务。公司拥有较强的内容制作水平和丰富的流量运营经验，为
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本项目的建设实施提供了坚实的基础。
   (2)公司在汽车行业有丰富的营销服务经验
   公司具有自主品牌竞争力、领先的“营销技术”运营能力和优秀的规划能力
力量和高效的执行管理水平不断得到客户的认可，在行业内建立了良好的声誉。在
在汽车行业，公司不断创新直接客户业务，拥有理想、兰图、极氪、高合等新力量汽车
企业建立了强大的合作关系，客户认可度高。此外，公司子公司星言云汇多为汽车
汽车用户提供产品广告和优质广告营销服务，星言云汇通过提供优质服务逐步提供优质服务
它赢得了客户的认可，稳步扩大了客户规模，在汽车行业积累了许多高端客户。此外，公司子公司星言云汇多为汽车
汽车用户提供产品广告和优质广告营销服务，星言云汇通过提供优质服务逐步提供优质服务
它赢得了客户的认可，客户规模稳步扩大，在汽车行业积累了许多高端客户。因此，
公司在汽车行业拥有丰富的营销服务经验，能够为项目的实施提供有力的支持。
   由于全链接沉浸式内容营销平台项目的目标客户关注汽车行业，品牌汽车
车主在直播中一般较少立即销售汽车，但更倾向于品牌营销、内容输出、线索
因此，发行人全链接沉浸式内容营销平台项目不属于汽车立即销售，其
运营模式不涉及直播销售，而是扣除固定服务年费的“内容淘宝代理运营”
以收入为主。同时，发行人整合意愿客户群的新内容营销需求及其公司自身的服务
业务水平，建立了全链接沉浸式内容营销平台项目的业务发展规划 T 2
年服务 15 客户每年都有所提升， 5 个客户，至 T 4 年平稳。
   本项目的经营成本包括人员工资、流量采购、材料采购、人才合作、折旧摊销、
租金成本等经营费用等。在预测期内，该项目将邀请新的业务运营商 80 名，
主要是项目方案、内容制作、直播及相关综合服务人员，包括主播
从第三方购买相关资源和服务。
   (二)巨浪技术平台升级项目
   (1)工程建设概述
   该项目计划整合和更新公司现有的技术平台和数字产品，整合公司行业
中台架构的发展状况和理念，建设包括业务中台、数据中台、AI 中台以内的巨人
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浪技术平台升级项目，适用于公司快速创新和业务转型的不确定性。在灵便可
在扩展方面，可以快速开发复杂的系统，适应当前的要求和未来的扩展，单独构建企业
工业应用可以有效降低成本和开发风险，打造不断升级迭代的技术服务平台。
   公司计划根据自己的战略转型，根据租赁场地，购买一批前沿的软硬件设备，
配置一批优质人才，建设巨浪技术平台升级项目。本项目总投资额为 7,105.45
其中，募集资金计划投资1万元 5,500.00 一万元，项目建设期 2 年。
   (2)项目建设内容
   本项目的主要建设内容包括：业务平台、AI 中台和数据中台。
   ①业务中台
   业务中心由个人中心、会员中心、营销中心、内容服务中心、社交中心预订
由单个中心、消息中心和商品中心组成，可以提供适用于前台的通用业务组件服务
运用运行的一般能力。
   基于前台的应用，业务中台可以提供服务 API 也可以提供插口级业务服务水平
该领域模型所属的微服务与微前端组合为业务单元，以元件的形式面对前台应用，
提供基于微前端页面级的服务水平。前台可以连接和组装不同的中台业务
板块不仅支持公司一体化业务水平，还提供灵活的场景服务水平支持
持。
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   ②AI 中台
   AI 中台可为业务提供视频算法、自然语言理解算法、个性化推荐系统等
支撑，内容智能生产、内容数据管理、评价、内容审核、智能创意、营销
数据处理能力和算法分析水平应在数据分析等业务范围内提供。
   AI 根据中台架构理念，中台对现有算法技术系统进行升级改造，对不进行升级改造
同样的需求场景，完成算法水平的再利用，然后在各个业务方向上进行 AI 创变，更好
释放人力，降低成本。
   升级后，巨浪技术平台可以完成混合云的超适应，自动化管理流程，减少人力
操作繁琐。
   升级后，巨浪技术平台可以完成混合云的超适应，自动化管理流程，减少人力
操作繁琐。根据混合云，巨浪技术平台具有数据安全、成本和能源，应用于公众
共云和私有云各自的优势为应用软件支持动态变化的业务提供了极大的便利。
   ③数据中台
   数据中台和业务中台，AI 中台联系紧密，共同支持前台应用业务，包括数量
根据资产管理平台和数据处理平台。根据数据中台 Hadoop、Spark、Hbase、Flume、
HDFS、Flink 结合数据收集、数据分析、分布式系统水平，技术系统相关技术
以微服务的形式帮助前台业务应用。
   数据资产管理平台：建立统一的公司级数据标准指标体系，处理多个信息源
不统一的元化和标准。在统一的数据标准下，完成数据资产管理主要包括
数据资产运营等。
   数据处理平台：适用于构建 AI 中台、业务中台、前台一线业务应用信息处
该平台包括数据沉淀、数据分类、文件存储、数据标记、数据计算等。
   本项目实施主体为北京巨浪智能科技有限公司，发行人全资子公司
位于北京市朝阳区。本项目总投资额为 7,105.45 万元，其中，募集资金拟投资拟投资
   项目实际投资清单如下表所示：
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                       额度                    是否资产    拟使用募资
 编号        项目组成                     占比
                      （万元）                     开支     资产(万元)
        网络带宽及服务器
          托管费用
        总计             7,105.45    100.00%     -         5,500.00
   (1)满足用户多元化需求，提高R&D效率，降低R&D成本，提高客户粘性
   面对客户多样化、准确、多样化的服务需求，营销行业公司不断围绕客户展开
对营销目标、营销策略、营销创意、客户肖像、营销效果 ROI 优秀的量化和方案
探索劣对比、推广数据、监控数据等方面的要求。
   在此背景下，营销服务公司成立了“AI 业务 数据驱动技术平台
根据技术平台，高核心竞争力的重要对策可以实现叙述服务项目，呈现服务
水果、积累服务数据、存储数字货币等服务，既能降低沟通成本，又能提高合作效率，
还可以让各业务线根据技术平台随时读取公司资源，快速响应客户需求，提高
服务水平高。
   项目建成后，根据技术标准的技术再利用可以大大降低公司的研发周期和研发周期
发展难度，提高技术团队运营效率，有效降低研发成本。同时，公司也可以通过比较
低投入、短周期为客户提供持续升级迭代服务，也间接帮助企业节省时间和精力
以及成本，有利于增强客户合作粘性。
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   (2)中台架构可以促进公司快速布局更多的行业和场景
   在大数据驱动的新营销时代，更详细的客户细分，更复杂的用户数据等
也给企业营销带来了新的困难。有一段时间，不同领域的营销软件系统也被应用
生。有一段时间，不同领域的营销软件系统也被应用
但是由于应用领域不同，集成数据标准不统一，信息共享程度低，行业不同，集成数据标准不统一
繁琐复杂的业务流程实际上促进了各种营销软件系统之间的“数据岛”和“商业岛”
难题明显，大多数营销软件系统必须单独开发设计。
   根据升级后的巨浪技术平台，这种约束将逐步摆脱。业务中台、数据中台
及其 AI 中台建成后，R&D部门可以将开发重心转移到产品用途上，跨行业、跨行业、
可以大大提高场景的开发效率。随着巨浪技术平台的不断升级，公司有望依赖它
为了支持各类营销服务的市场拓展，台架构布局了更多的行业和场景。
   (1)符合数字营销技术的发展趋势
   近年来，人工智能、云计算、互联网经济等行业逐步完善和突破新的应用高度，
加快广告方式和投放策略的创新。但与此同时，流量红利日益减弱，市场竞争日益激烈，
促进广告商逐步关注营销的“准确性”和“转型”以及营销全环节闭环的构建
为了获得更高的营销价比，广告商希望使用更精细的内容运营管理
解决方案，从而促进数字营销行业企业从服务到技术和数据能力的转变。
为了充分满足用户的需求，数据营销服务提供商大力加强“技术” 通过数据服务系统
在数据集成和沉淀、数据分析和处理、数据应用等方面创建大数据生态，完成营地
通过有效挖掘大量业务数据中蕴含的价值，销售数据化、智能化，帮助企业更加精细化
细分不同特色的客户，深入了解其个性化要求，为了满足用户，然后
实现营销目标的成本更低，效率更高。巨浪技术平台升级项目包括业务平台。
数据中台、AI 中台符合数字营销技术的发展趋势，市场形势良好，将进入
逐步提高公司的市场竞争优势。
   (2)巨浪技术平台目前的开发经验为项目的实施提供了技术支持
   目前，巨浪技术平台可以为客户提供产品广告、效果广告、淘宝代理运营、
数智营销和数字广告服务，如口碑舆情管理、内容分发等。根据通用技术，巨浪技术平台基于通用技术
水平封装可以提高底层业务引擎的再利用率。公司研发部根据巨浪技术平台根据巨浪技术平台
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特点和优势，“品效宝”已成功开发、
                  “现场云企业版”、
                          “我的故乡”和“舆论”
使用一系列成熟的产品，如情检系统，在技术平台开发方面也有丰富的经验
该项目的实施提供了更好的技术支持。
     (三)补充营运资金
     扣除发行费用后，除上述工程建设外，公司还将用于补充流动性
资产，旨在增强经济实力，改善现金流，确保公司战略规划的实施。
     拟将此次销售给特定对象 A 股股票募资 8,190.33 一万元用于补充流动资
实现公司的日常生产经营。
     (1)提高经济实力，满足企业规模和业务增长的需求
     本次募集资金投资项目投入使用，公司企业规模将进一步扩大，正常
运营和稳定发展所需的资本支出和运营资本将会增加。除了购买硬件设备进行硬件设备外，
除固定投资外，公司还需要充足的营运资金，以确保日常经营活动和筹集资金
配套经营投资项目。除了购买硬件设备进行硬件设备外，
除固定投资外，公司还需要充足的营运资金，以确保日常经营活动和筹集资金
投资项目的配套运营。本次发行补充营运资金，将增强公司经济实力，提高公司经济实力
整合财产业务效率，提高公司综合运营实力，提高竞争力。
     (2)为公司完成战略转型提供资金保障
     补充营运资金项目的实施也护送了公司的产品开发和持续的研发投资，
同时也为市场拓展提供资金支持，加快实现公司战略发展目标。
     （4）本次发行的募集投资项目是否与公司现有业务有关，是否建立了应用布局
剖析
     本次发行募集资金总额不超过 29,490.33 万元（含 29,490.33 万元），扣减发
以下项目将使用行费后募集资金净额：
                                                   企业：万元
编号              项目规划              投资额           拟使用募资
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编号            项目规划                投资额           拟使用募资
             总计                      37,945.26      29,490.33
     具体募集资金(扣除发行费用后)低于拟投资募集资金总额的，公
股东大会将根据募集资金的主要用途和急迫分配募集资金的具体使用情况，不够
部分将通过自筹资金来解决。
     募集资金及时前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的具体情况
优先投资自筹资金，募资到位后按照有关法律法规规定的程序更换。
     (1)全链路沉浸式内容营销平台项目
     目前，发行人数字广告服务主要为用户提供品牌广告营销、效果广告营销
直播运营等业务，主要包括在互联网平台上为用户提供广告媒体采购和效果广告
策划、效果广告优化运营、短视频创意、直播账户优化运营、直播创意内容
生产、直播投流、服务支持等业务。全链路沉浸式内容营销平台项目拟建虚拟
数字内容制作中心、抖音内容制作中心、直播运营核心、内容营销核心SCRM
应用中心满足发行人目前汽车行业客户对全链接沉浸式内容运营服务的需求，
淘宝代理运营服务水平垂直扩展发行人数据广告服务内容。发行人到产业链
上下游延伸将增加发行人虚拟数字内容制作能力，提高抖音内容制作和直播运输能力
营、内容营销等能力力。因此，全链接沉浸式内容营销平台项目属于发行人的数字
产业链上下游广告服务延伸。
     (2)巨浪技术平台升级项目
     巨浪技术平台升级项目是在原发行人主营业务的帮助下，对发行人的技术平台进行架子升级
构更新。巨浪技术平台是公司自主研发的智能技术平台，包括基础服务层、引进
自发布以来，擎层、业务层及其场景网络层一直是公司的主要内容运营和客户
智能水平提供了强有力的支持。公司计划通过“巨浪技术平台升级项目”
原主要技术平台从数据分析整改，AI 水平平台、系统优化和能源
架构更新从五个方面进行：业务平台、数据平台和云计算架构的建设 AI 中
提高原有主要技术应用的再利用，提高开发效率和效果，提升系统高
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可靠、高并发，全面压实公司综合竞争力。
   (1)技术基础
   公司充分利用与战略合作伙伴的共同应用领域和差异化产品要求
在资源、技术等方面的合作优势，如今，内容制作已经在各种需求场景中进行，
服务水平，如视频制作、内容操作、推广、检测、数字化及其智能分析等。公司根据
多年的技术沉淀、技术平台和应用产品的开发和运营经验，可以为项目的实施提供服务
服务支持。
   (2)基本人员
   对于内容淘宝代理运营服务，熟练的项目方案、内容制作和网上商店运营
类型人才是实施该项目的关键人员。多年来，公司一直深入从事品牌营销行业，并从以前开始建设
由台湾业务团队、中台技术团队和后台服务团队共同组成的连动平台，根据其丰富性而定
各营销服务阶段工作经验的人员互动与应用，为本项目的实施提供了有力的支持。
截至报告期末，公司已超过报告期限 200 主要从事内容制作和运营管理的人员，包括
设计、导演、摄影、直播、媒体、艺术家、优化器、编辑器等。
行业、高效、准确的营销方案。此外，公司未来还将继续招募和扩大人员规模，以确保
募集投资项目进展顺利。
   (3)客户基础
   公司具有自主品牌竞争力、领先的“营销技术”运营能力和优秀的规划能力
力量和高效的执行管理水平不断得到客户的认可，在行业内建立了良好的声誉。在
在汽车行业，公司不断创新直接客户业务，拥有理想、兰图、极氪、高合等新力量汽车
企业建立了强大的合作关系，客户认可度高。此外，公司子公司星言云汇多为汽车
汽车用户提供产品广告和优质广告营销服务，星言云汇通过提供优质服务逐步提供优质服务
它赢得了客户的认可，稳步扩大了客户规模，在汽车行业积累了许多高端客户。此外，公司子公司星言云汇多为汽车
汽车用户提供产品广告和优质广告营销服务，星言云汇通过提供优质服务逐步提供优质服务
它赢得了客户的认可，客户规模稳步扩大，在汽车行业积累了许多高端客户。因此，
公司在汽车行业拥有丰富的营销服务经验，能够为项目的实施提供有力的支持。
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   （1）募集资金投资项目的风险实施
   从发行人及其发行人主要客户所在行业的发展趋势来看，营销行业和汽车经销商
行业面临着前所未有的挑战。随着流量红利的逐渐消退，客户趋于平衡，车辆遍布全球
行业客户通常追求高质量的内容和新的营销模式，以匹配当代用户的价值消费和高质量消费
费用的新追求。挑战与机遇并存。虽然发行人的行业竞争逐渐加剧，但发行人将
重点关注广告商的新需求，根据“全链接沉浸式内容营销平台项目”和“巨浪技术”
顺利实施“技术平台升级项目”，整合发行人在关键战略合作伙伴资源、人才资源和城市
口碑积累等方面的优势，进一步扩大公司内容电子商务产业化服务水平，提升品牌
创意互动水平，提高营销效率，提高设计开发能力和效率，加强公司
市场竞争的核心竞争优势和行业地位。此外，筹资项目的实施也有助于
公司依托现有汽车客户，获得汽车企业区域服务、经销商等目标市场目标客户
提高发行人的可持续盈利能力；有利于满足用户的多元化需求，提高研发效率，降低研发效率
支付成本，提高客户粘性；有利于进一步加强和提高当前市场份额，促进公司行业
完成快速发展。但在项目建设和实施过程中，面临着科研开发的不确定性
技术替代、宏观政策转型、市场形势等诸多风险可能会影响项目的投资回报和公众
公司预期收益。
   (2)新增固定资产折旧对公司业绩有害的风险
   募集项目达到预定可用状态后，预计年度新增财产折旧摊销总额
至 3.08%，销售后预估资产总额的比例为 13.20%至 49.18%。虽然能预
募集资金投资项目顺利投产后，公司业绩将大幅提升，新增折旧
摊销不会对未来的经营能力产生重要的不利影响，但由于筹资项目的建设和开发过程
存在一定的不确定性。募集项目中添加的固定资产折旧将在相应阶段对公司进行业务
表现有一定的不良影响。
   (3)公司规模扩大的风险控制
   随着募集项目的实施，公司的总资产、营业收入水平和员工数量将相对较多
快的提高。预计在项目预测期内，年均营业收入将增加 23,960.38 万元，员工数量增
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加近 80 名。公司规模的快速扩张将是公司的经营管理、项目组织、人力资源建设
设置、筹集资金和运营能力提出了更高的要求。公司规模的快速扩张将是公司的经营管理、项目组织、人力资源建设
设置、筹集资金和运营的能力提出了更高的要求。如果公司的管理机制和政策措施不能
给予相应的应用，规模的快速扩大可能会导致公司内部合作成本的急剧增加和发生单位
间摩擦会对公司的经营业绩产生不利影响。
   (4)募集投资项目经营资质风险
   本公司已取得本次募投项目开展的全部资质许可和备案，尽管比较了中华人民
《共和国电信条例》、《互联网信息服务管理办法》、《电信营业执照管理办法》
（2017）、
募集项目的业务运营模式和具体服务项目，发行人不需要获得特殊的募集项目
但是，如果国家政策发生重大变化，对整合营销服务业实行新的认证证书，
或者如果公司目前的资质不符合用户的相关要求，将导致公司募集投资项目的实施
一定的负面影响，从而对公司的经营效益产生不利影响。
   (5)募集投资项目涉及直播和短视频业务的合规风险
   目前，发行人募集投资项目涉及的直播和短视频产业在中国属于新产业，
其运营模式中涉及的网络广告、短视频内容制作等情况将涉及法律合规
风险。《网络直播服务管理条例》、《网络短视频平台管理条例》、《网络短视频管理条例》
《关于加强网络直播营销活动监管的指导意见》等法律法规的内容审计标准细则
布展示了我国直播电商、新媒体营销等相关法律法规体系及配套管控设施
施正处于不断完善的环节。随着营销服务模式的不断创新和内容电子商务模式的不断创新
如果公司不能有效适应未来领域政策的变化，就会对业务运营造成一定的影响
不良影响。
   (6)产能扩张的风险
   募集资金投资项目建设完成后，将新增 14 实景直播中心和 6 个虚似直
播核心，内容运营代理运营业务预计在计算期内服务 15 至 25 一个客户，剩下的没用
用直播间租用，预计实景直播间和虚拟直播间最多可租用
证书，为新业务市场的发展做好了充分的准备，但是，消化新产能必须依靠
公司的营销服务水平，整合营销服务业和汽车营销市场的发展，假如
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未来市场需求将发生重大不利变化，公司募集投资项目估计新客户数量和主播间
如果心脏租赁日期低于预期，公司将无法完全消化新产能的风险，从而影响筹款
资产投资项目盈利完成。
   (7)募集项目效益计算不如预期风险
   公司根据历史记录、市场数据及其未来行业和公司的发展方向筹集资金
谨慎计算金投资项目的预估效益，预计全链路沉浸式内容营销平台项目
税后内部收益率为 15.52%的税后静态投资回收期为 6.61 年。其中，内容电子商务
代理经营业务资费标准参照市场总需求，综合确定项目的实际服务定位
固定；直播中心租赁及拍照业务资费标准是指市场类似直播中心的总需求，
并结合目标客户、场地设施、人员服务、摄影服务等因素，充足
综合确定该业务是淘宝代理业务拓展新客户的业务定位后的内容。除业务单
除了许多假设外，内容淘宝代理运营业务的客户数量和可租用直播间的平均总数
有一定的假设。未来，如果公司未预测的领域政策变化、市场需求波动、
服务定价波动等情况，导致上述假设发生较动，且不能采取相应的应对策略，
筹资项目效益计算水平可能低于预期。
   (8)筹资项目毛利率波动风险
   在全链接沉浸式内容营销平台项目中，人员工资、流量采购、材料采购、达达
根据公司目前的相关业务成本和收入比例，人合作、其他运营费用等运营成本科目，
结合项目特点和营业收入计算。然而，随着市场竞争的加剧，公司吸收了高质量的人
由于上述运营成本，毛利率可能会全面提高曝光率，与知名达人合作
变化和起伏，使项目面临毛利率波动的风险，从而影响公司的收入水
平。
     (五)本次发行募集项目有补充营运资金的解读
   拟将此次销售给特定对象 A 股股票募资 8,190.33 一万元用于补充流动资金
实现公司的日常生产经营。
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   (1)提高经济实力，满足企业规模和业务增长的需求
   伴随着募集资金投资项目的投入，公司的企业规模将进一步扩大，正常情况下
运营和稳定发展所需的资本支出和运营资本将会增加。除了购买硬件设备进行硬件设备外，
除固定投资外，公司还需要充足的营运资金，以确保日常经营活动和筹集资金
配套经营投资项目。除了购买硬件设备进行硬件设备外，
除固定投资外，公司还需要充足的营运资金，以确保日常经营活动和筹集资金
投资项目的配套运营。本次发行补充营运资金，将增强公司经济实力，提高公司经济实力
提高财产业务整合效率，提高企业综合经营实力，提高竞争力。
   (2)为公司完成战略转型提供资金保障
   补充营运资金项目的实施也护送了公司的产品开发和持续的研发投资，
还为市场拓展提供资金支持，加快实现公司战略发展目标。
   本次发行的部分募集资金用于补充营运资金，符合公司目前的具体发展状况，
有利于增强公司的资本实力，满足公司经营的资本需求，完成公司的健康可持续发展。
本次发行的募集资金用于补充符合《注册管理办法》和《证券期货法》的营运资金
用建议第 18 有关筹资应用的有关规定，如号码等，是可行的。
   虽然公司受到环境分析的不利影响，但公司 2022 年收入仍然实现 110,782.45 万元，
较去年同期增长 20.75%，2023 年-2025 年营业收入增长率根据年营业收入增长率 20.00%开展测
算。依照 预计未来三年20.00%增长率的营业收入规模如下:
   项 目        2022 年度       2023 年度       2024 年度       2025 年度
营业收入(万元)       110,782.45    132,938.93    159,526.72    191,432.07
   公司依据 2022 年营业收入增长、现有业务发展及其募集项目
后续实施，将公司报告期内的营运应收、应对、库存等科目与营运资金相结合
占用情况，按以下规格计算流动资金需求规模：
   预期流动资金=应收账款 应收票据及应收款项融资 预付款项 存货
   预期营业利润=应付款 应付票据 合同债务/预收账款
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     预测期平均营运资金占=预测期营运资金-预测期营业利润
     预期周转资金空缺=预期周转资金占有-基期周转资金占有
     测算 2022 年底运营应收账款(应收账款、应收票据及应收账款融资)
款）、应对（应付款、应付票据、合同债务/预收账款）及存货等重要学科占
营业收入的比例，并以此比例为基础，预测上述科目 2023-2025 年底的额度。
                                                                           企业：万元
     项目                       百分数
营业收入          110,782.45      100.00%        132,938.93    159,526.72       191,432.07
应收帐款           44,546.74      40.21%          53,456.09     64,147.31        76,976.77
应收票据及应 收
账款融资
预付账款              104.23       0.09%            125.07         150.09          180.11
存货              7,802.54       7.04%           9,363.05     11,235.66        13,482.80
营运资金
总计
应付款           16,985.09      15.33%          20,382.11     24,458.53        29,350.24
应付票据                      -         -                 -                -             -
合同负债/应收账
款
经营利润
总计
周转资金需求量        33,191.70            -         39,830.04     47,796.04        57,355.25
当初 新增 流 动资
                                    -          6,638.34      7,966.01         9,559.21
金要求
     据估计，公司未来三年的营运资金空缺为 24,163.56 公司计划使用1万元的筹款
筹集资产补充营运资金 8,190.33 一万元，符合公司具体经营情况，与公司财产和
企业规模一致，不超过营运资金的实际需求。
     (六)本次发行募集项目的效益计算
     该项目经济效益良好。预计年均营业收入 23,960.38 一万元，年均净利润
润 3,111.95 项目年平均毛利率为1万元 33.02%。预计年均营业收入 23,960.38 一万元，年均净利润
润 3,111.95 项目年平均毛利率为1万元 33.02%。预计税后内部收益率为。 15.52%，
税后静态投资回收期为 6.61 年。
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     虽然这个项目没有立即造成经济效益，但项目建成后，按技术标准进行技术复用，
可大大降低公司的研发周期和难度，提高技术团队的运营效率，有效降低研发效率
成本，间接为公司产生经济效益。
     (七)本次发行募股项目的备案或审核
     该项目已获得北京市朝阳区发改局颁发的《项目备案证书》(北京市朝阳区)
(备)[2022]95 号），环评审批程序不需要执行。
     该项目已获得北京市朝阳区发改局颁发的《项目备案证书》(北京市朝阳区)
(备)[2022]96 不需要执行环评审批程序。
     (八)本次发行的募集项目符合《注册管理办法》第四十条的规定
可用建议第 18 第四条、第五条的规定
     公司向特定对象发行的新股募集资金总额不超过 29,490.33 万元(含本数)，
扣除发行费用后，使用以下募集项目：
                                                     企业：万元
编号          项目规划                  投资额           拟使用募资
           总计                        37,945.26        29,490.33
     募集资金以“全链接沉浸式内容营销平台项目”和“巨浪技术平台升级”为目标
项目均以发行人为主。
     本次发行前公司总市值为 159,039,975 本次发行的股票数量不得超过
     拟在本次发行募资中使用 8,190.33 1万元用于补充营运资金，占公司的发行
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银行募集资金总额的 27.77%，募集资金总额未超过本次发行募集资金总额的 30%；同时，融合
公司目前的财务状况及相关计算，补充营运资金的原因和规模有效。
                     《证券期货法适用意见》 18 号》
   本次发行符合《登记管理办法》第四十条，
第四条、第五条的规定。
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  第五节 股东会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后，公司业务及财产、公司规章、股东结构、高管结构
结构和业务结构的变化
   (一)本次发行对公司业务和资产的危害
   扣除发行费用后，向特定对象发行新股所募集的资金用于投资建设全链
道路沉浸式内容营销平台项目、巨浪技术平台升级项目、补充营运资金。此次发
银行结束后，公司的主营业务保持一致，不属于公司现有业务和财产的整合。此次发
银行结束后，公司的主营业务保持一致，不属于公司现有业务和财产的整合。截
报告期末，公司未对本次发行后的业务和资产进行整合。
   (二)本次发行对公司规章的影响
   本次发行后，公司的注册资本、总股本和股权结构将发生变化，公司将发生变化
根据有关法律、法规和销售结果，调整《公司规章》的有关规定，办理工商变更
更备案。
   （3）本次发行对股权结构的影响
   本次发行后，公司股本可能会相应增加。本次发行的股票数量限制计算
二次销售不会改变公司的大股东和控股股东，也不会导致公司的股份
不符合上市条件。
   （4）本次发行对高管结构的影响
   截至报告期末，公司未制定高管结构调整计划。发行结束后，
本次发行不会改变公司高管的结构。如果公司计划调整高管的结构，
执行必要的司法程序和信息披露义务，按照有关规定执行。
   (5)本次发行对业务结构的影响
   根据目前主要产业链上下游的延续，本次募集项目是公司的
加强前沿技术的研发和储备。项目实施后，公司整体业务结构更加合理稳定。
因此，本次发行后，公司的业务结构不会发生重大变化。
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二、本次发行对公司经营状况、经营能力和现金流的危害
   (一)本次发行对公司经营的影响
   发行结束后，公司总资产和净资产规模将大幅增加，负债率将有所提高
减少有利于增强公司的经济实力，增强公司的经营资本，使公司的经营状况
更加稳定，抵御运营风险的能力进一步增强。
   (二)本次发行对公司盈利能力的危害
   本次发行后，公司总市值和净资产将大幅增加。因为募资
特许经营项目需要一定的过程和时间来产生效益。因此，公司的纯利润可能在短时间内没有
法律与总市值和净资产保持同步增长，导致总市值和净资产同步增长公司每股收益和净资产回报率
在短时间内，业务指标可能会在一定程度上降低风险。然而，从长远来看，这笔融资
金融投资项目的实施将增强公司未来在市场竞争中的核心竞争优势和行业地位
以提高公司的可持续盈利能力。
   (三)本次发行对公司现金流的危害
   向特定对象发行的新股，由特定对象以现金认购。募集资金到位后，公司将筹集资金
资本活动产生的现金流入将大幅增加。随着募集资金投资项目的逐步实施，投资活动
动态现金流出将相应增加，随着项目造成间接经济效益，现金流将在未来生产经营
入将逐渐增加。
3、公司与大股东及其关联方之间的业务往来、管理关系和关系交换
易及同行竞争等变化。
   本次发行前，公司在业务、人员、财产、组织、会计等方面独立运营。本
二次销售后，公司与大股东、控股股东及其关联方之间的业务往来和管理
关联等方面不会改变，也不会产生新的同业竞争，形成新的关联交易。
四、本次发行结束后，公司是否存在大股东及其关联的资产和财产
人员占用或公司为大股东及其关联方提供担保
   截至报告期末，严格执行法律、法规和公司规章的公司资金使用或对外担保
履行相应的授权审批程序，及时履行信息披露义务，不会有关键股东和
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其关联方非法占用资金、资产或者为其提供担保的。发行结束后，公
主要股东及其关联人不会因本次发行而占有公司的资产或资产
保的情况。
五、本次发行对公司负债的影响
   本次发行不会增加大量债务（包括或负债），也不会有债务比例
财务成本过低，情况不合理。本次发行后，公司总资产和净资产规模将
大幅上升，负债率将大幅下降，有利于增强公司的资本实力和资本
该结构使公司的经营状况更加稳定，抵御经营风险的能力进一步增强。
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          第六节 与发行有关的风险因素
   当投资者在评论公司向特定对象发行新股时，除本说明书提供的其他类型外
除材料外，还应特别考虑以下潜在风险：
一、经营风险
   (一)宏观经济和突发事件的风险
   公司所在行业的下游涉及车辆、互联网、信息技术、快速消费品等行业，
公司的收入规模与下游行业的营销需求密切相关。广告商所在行业的发展状况立即出现
影响营销预算，间接危害整合营销传播服务业的发展和公司的经营状况。广告商所在行业的发展状况立即出现
影响营销预算，间接危害整合营销传播服务业的发展和公司的经营状况。
如果未来宏观经济的下行压力进一步增加，公司下游产业的形势和生产经济
影响营业情况，进而影响公司经营业绩。
   (二)领域竞争风险
   公司所在行业是一个竞争激烈的行业，行业内公司众多，行业集中度低，
近年来，随着行业并购趋势的普及，我国整合营销传播服务业的竞争进一步加剧
剧。此外，国内市场整合营销传播服务业的发展历程较短，关键实施领域自身
法律管理制度，领域主管部门监管不明确，相关法律法规极其缺乏，整体
合作营销传播消费市场的无序竞争可能会增加公司的经营风险。
   (三)网络监管政策风险
   公司的一些业务属于互联网推广行业，是一个新的行业。近年来，中国先后颁布了各种各样的互联网推广行业
政策法规，理解和支持行业的发展，行业发展迅速。然而，随着国内网络的发展
随着网络监管政策的不断创新和完善，未来相关监管部门也将出台新的法律法规和行业监管
对互联网推广领域的关键参与者提出更高的运营要求和合作政策、行业自律规则等
经过测试，如果公司未来的业务不能达到新的政策规定，可能会导致其业务受阻和增加
其运营成本，从而影响其业务发展。
二、经营风险
   (一)技术升级迭代风险
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和 1,121.65 万元。对于这个筹资项目，公司 AI 专业能力储备、微服务水平
其他营销技术可以为项目的实施提供基本算法、数据处理、应用开发等支持。但
随着客户需求和信息技术的快速变化，服务模式创新频繁，公司现有的营销技术存储
有可能逐渐被新技术取代，从而影响项目的实施进度。
   (二)商品不断创新风险
   虽然公司有很强的自主开发和自主创新能力，但如果公司不能分析和判断城市
市场发展趋势是掌握产品开发的研发方向，或者不能不断更新具有市场竞争力的产品
品，它将削弱公司的竞争优势，对公司的可持续盈利能力产生不利影响。
   (三)客户集中度高的风险
   公司 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-9 月前五大客户的收入占公司的比例
当初营业收入的比例各不相同 43.80%、58.66%、66.37%及 65.55%，客户集中度相对
较高。未来，如果公司不能巩固和提高综合竞争优势，继续扩大客户数量，扩大行业
业务规模、公司主要客户因行业周期波动、自身经营不善等原因大幅降低
与营销沟通相关的预算，公司的服务水平不能继续满足用户不断变化的营销需求，或者
主要客户因自身原因减少甚至终止与公司的业务合作，公司的经营效益
会受到重要的不良影响。
   (四)经销商集中度高的风险
   报告期内，公司和最大供应商的采购金额分别为 39,162.31 万元、60,427.27
万元、74,698.71 万元和 55,979.00 万元分别占各期采购金额的比例 60.56%、
自2000年以来，与巨型引擎系统保持着良好稳定的合作关系，但巨型引擎系统每年都在投资
引进符合其行业标准的服务代理商，服务代理商需要在这个行业有一个行业
了解服务，对服务标准和绩效指标做出完整的具体规划，中标后才能有相位
应具备服务代理资格。从发行人到最大供应商的采购内容，上游市场集中度
根据供应商的可替代性，公司现在对最大的经销商有很大的依赖。
   发行人应当按照与供应商签订的业务代理合同文本和规则开拓市场。
违反有关合同文本和规则的，经销商应当在合同期限内随时终止发行人的合作
风险较小。预计随着巨型引擎系统的良好发展，代理商之间的竞争将更加激烈，
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在与巨型引擎系统持续合作的过程中，星言云汇必须保持较强的服务和运营能力。未
来吧，如果发行人不能继续执行品牌所有者或巨型引擎系统的相关规定，那么就不能继续执行
取得全部或部分代理资格，甚至终止合作风险，直接关系到公司的营业收入。
此外，如果行业政策、网络平台运营政策和代理政策发生重大不利变化，可以
会对星言云汇的经营效益产生不利影响，从而影响公司的业绩。
   (五)人才外流风险
   营销技术产业是一个高度依赖专业人才的领域，人才是该领域最重要的规模经济。
   (五)人才外流风险
   营销技术产业是一个高度依赖专业人才的领域，人才是该领域最重要的规模经济。
由于这一领域是一个新兴行业，专业人才相对短缺，特别是专业技术人才、关键管理员
非常紧张的员工。截至报告期末，公司已超过报告期限 200 名称主要从事项目计划和内容制作
以及规划、设计、导演、摄影、媒体、优化师、编辑等综合运营管理人员
可为客户制定专业、高效、准确的营销方案。随着公司战略转型的实施，
公司对营销技术人才的需求将进一步增加，公司的营销团队和关键技术团队能否保证
稳定是衡量公司长远发展的关键因素。此外，全链路沉浸式内容营销平台
在项目方面，公司将积极招聘在内容营销领域有丰富经验的人才
塑造员工。然而，由于未来市场竞争加剧导致的变化不确定性，公司
仍面临人才外流、人才短缺、人才队伍不完善的风险，从而为公司现有的人才储备
准备带来负面影响。
三、经营风险
   (一)业绩波动的风险
   报告期内，公司的营业收入分别为 61,938.87 万元、91,744.21 万元、110,782.45
万元和 65,402.51 1万元；母公司股东的净利润分别为-2，877.20 万元、978.54
万元、5,347.76 万元和 317.87 一万元；母公司股东扣除经常损益的净利润
利润分别为-3，772.98 万元、982.35 万元、5,201.43 万元和 232.84 万元。2020 年
至 2022 年，母公司股东的净利润和归属于母公司股东的净利润扣除了非常频繁的损益
2023年纯利润稳步增长 年 1-9 月同比减少。2020 年度亏损主要由环境分析引起
市场竞争加剧等因素导致销售总数智能营销服务收入同比下降
月公司纯利润大幅下降，主要原因：
                  (1)宏观经济环境的变化，新技术的兴起
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以及客户对互联网推广的认识和要求的不断提高，市场竞争
不断加剧，2023 年 1-9 月销售总数智能营销服务营业收入同比下降 3,230.95 万
元，业务毛利同比下降 638.90 一万元；虽然数字广告服务的营业收入略有增加，但
该业务毛利率同比下降 2.40%的毛利同比下降 1,023.51 (2)数据技术生产
产品服务业务仍处于探索期，主要客户难以续签，公司在 2022 年及时纠正市
拓展对策，并取得了一定的成果，但营业收入同比减少 2,747.95 万元，毛利
同比减少 2,472.10 一万元；(3)为了满足目前和潜在客户的服务需求，公司横向
扩大新的服务项目，扩大业务运营团队，员工工资上升，导致公司销售费用
同比增长。虽然公司有序推进了各种运营计划，但加快了巨浪技术平台的升级迭代，
在积极探索新客户的同时，提高成本控制，提高客户服务能力和自身利润
利润水平，但不排除未来经营效益持续下降的风险。
   (2)毛利率波动的风险
   报告期内，发行人的综合毛利率分别为 21.78%、20.36%、20.65%和 17.37%，
总体呈下降趋势。公司综合毛利率受市场条件、竞争条件、业务结构、产品成本等影响
如果未来市场需求发生变化，市场竞争将加剧，公司的业务结构和购买将受到影响
这些不利变化可能导致公司毛利率下降，导致发行人的经营能力下降
利危害。
   (三)债务风险
股票结束后，随着及时募集资金，股本规模和净资产的增加，这种情况将得到改善。
   (三)债务风险
股票结束后，随着及时募集资金，股本规模和净资产的增加，这种情况将得到改善。
虽然本次发行后公司的财务结构得到了优化，但随着未来业务规模的进一步扩大，负
如果债务水平不能保持在合理范围内，销售公司仍将面临一定的偿债风险。
   (四)即期回报稀释风险
   向特定对象发行新股，将扩大公司股本和净资产的规模，具有一定的盈利能力
在环境下，公司的每股收益和净资产回报率可能会被稀释。因为募集资金的短期使用效益
公司每股收益和净资产回报率在短时间内无法全部呈现，存在稀释的风险。
   (五)应收账款风险较大的
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值分别是 28,218.51 万元、29,894.93 万元、44,546.74 万元和 30,696.12 万元，占
总资产在相应时期的比例分别为 33.04%、37.31%、50.14%和 37.51%的比例相对较大
高。公司应收账款的账龄在 1 年内应收账款占应收账款账面价值的比例
应收账款金额将进一步增加，如果应收账款被推迟接收或坏账，
公司将面临不能按时收回甚至不能收回应收账款的风险，并可能影响公司
正常运作。
   (六)其他股权工具投资减值风险
   在报告期内，公司委托合格的评估机构对公司的关键股份进行谨慎的原则
部门进行了年度评估。截至 2023 年 9 月底，发行人的其他股权工具投资账面价值为
同科技有限公司等投资。截至 2023 年 9 月底，发行人的其他股权工具投资账面价值为
与科技有限公司等投资。如果未来其他股权工具的投资价值发生不良变化，将发行
行人的资产有一定的不良影响。
   (七)长期股权投资减值风险
   截至 2023 年 9 月底，发行人的长期股权投资账面价值为 8,890.04 万元，系公
围绕前沿技术产业、前沿技术应用、丰富自身客户类别等方面的业务布局，
主要投资链极科技、瑞链通证等公司。若链极科技、瑞链通证等企业规划经营
形势恶变或发展达不到预期，公司长期投资链极科技和瑞链通证将面临减少
价值风险，从而降低公司当前利润，不会导致公司的资产状况和盈利能力
利益危害风险。
   (八)商誉减值风险
   报告期末，公司信用账面价值均为 3,204.18 万元，占总资产的比例
别为 3.75%、4.00%、3.61%和 3.91%。发行人的大部分信誉都是在前一年回收星言云汇
产生。发行人的大部分信誉都是在前一年回收星言云汇
产生。如果星言云汇未来业绩因行业政策或供需发生重大变化而大幅下降。
此外，回收上述公司形成的声誉存在相应的减值风险，这将对公司的经营业绩产生影响
产生不良影响。
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四、募集资金投资项目的风险实施
   (一)募集资金投资项目执行风险
   从发行人及其发行人主要客户所在行业的发展趋势来看，营销行业和汽车经销商
行业面临着前所未有的挑战，流量红利逐渐消退。筹资项目的实施也有助于实施
公司依托现有的汽车客户，获得汽车企业区域服务、经销商等目标市场目标客户，但
在项目建设和实施过程中，我们面临着科研开发的不确定性、技术替代和宏观政策的变化
许多风险，如市场形势，可能会影响项目的投资回报和公司的预期回报。
   （2）新增固定资产折旧危害公司业绩的风险
   募集项目达到预定可用状态后，预计年度新增财产折旧摊销总额
至 3.08%，销售后预估资产总额的比例为 13.20%至 49.18%。虽然能预
募集资金投资项目顺利投产后，公司业绩将大幅提升，新增折旧
摊销不会对未来的经营能力产生重要的不利影响，但由于筹资项目的建设和开发过程
存在一定的不确定性。募集项目中添加的固定资产折旧将在相应阶段对公司进行业务

表现有一定的不良影响。
   (三)公司规模扩大的风险控制
   随着募集项目的实施，公司的总资产、营业收入水平和员工数量将相对较多
快速增长，预计项目预测期内年均营业收入增加 23,960.38 万元，员工数量增
加近 80 名。公司规模的快速扩张将是公司的经营管理、项目组织、人力资源建设
设置、筹集资金和运营能力提出了更高的要求。公司规模的快速扩张将是公司的经营管理、项目组织、人力资源建设
设置、筹集资金和运营的能力提出了更高的要求。如果公司的管理机制和政策措施不能
给予相应的应用，规模的快速扩大可能会导致公司内部合作成本的急剧增加和发生单位
间摩擦会对公司的经营业绩产生不利影响。
   (四)募集投资项目经营资质风险
   本公司已取得本次募投项目开展的全部资质许可和备案，尽管比较了中华人民
《共和国电信条例》、《互联网信息服务管理办法》、《电信营业执照管理办法》
（2017）、
募集项目的业务运营模式和具体服务项目，发行人不需要获得特殊的募集项目
但是，如果国家政策发生重大变化，对整合营销服务业实行新的认证证书，
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或者如果公司目前的资质不符合用户的相关要求，将导致公司募集投资项目的实施
一定的负面影响，从而对公司的经营效益产生不利影响。
   （5）募集投资项目涉及直播和短视频业务的合规风险
   目前，发行人募集投资项目涉及的直播和短视频产业在中国属于新产业，
其运营模式所涉及的网络广告、短视频内容制作等情况都将涉及法律合规
风险。《网络直播服务管理条例》、《网络短视频平台管理条例》、《网络短视频管理条例》
《关于加强网络直播营销活动监管的指导意见》等法律法规的内容审计标准细则
布展示了我国直播电商、新媒体营销等相关法律法规体系及配套管控设施
施正处于不断完善的环节。随着营销服务模式的不断创新和内容电子商务模式的不断创新
如果公司不能有效适应未来领域政策的变化，就会对业务运营造成一定的影响
不良影响。
   （6）汽车行业客户的风险不如预期的风险
   全链路沉浸式内容营销平台项目主要关注汽车行业的客户，计划建设6个行业的领导者
XR虚拟直播中心及其14个实景直播中心。无论是空间尺度还是汽车直播间，
网络设施、摄像设备、音频设备、照明设备、推拉流解决方案、供电、单独化妆
规格、复杂性、稳定性等条件均高于服装、日用具、3C等一般电子商务领域
因此，直播间具有较高的通用性和适应性。在极端情况下，如果未来发行人汽车工业
客户无法获得足够的汽车行业内容，淘宝代理运营业务相关订单
发行人还可以将部分车辆直播间改造为通用直播间，规划设备设备
标准可以完全符合通用直播间的规定，不会导致募集项目购买的主要设备
闲置状态。
   经计算，车辆直播间涉及车辆升降架、旋转展位等专业设备
它将被闲置，总额在那里 27.02 1万元，占筹资项目设备购置费的1万元 9,826.93 万元
比例是 0.27%，占比较低。综上所述，在极端情况下，销售人员会优化一些直播间，
提高设备利用率和服务效率，确保募集资金投入的合理安排，确保募集资金投入
后期效益的完成对发行人的整体影响较小。综上所述，在极端情况下，销售人员会优化一些直播间，
提高设备利用率和服务效率，确保募集资金投入的合理安排，确保募集资金投入
后期效益的完成对发行人的整体影响较小。
   (七)产能扩张风险
   募集资金投资项目建设完成后，将新增 14 实景直播中心和 6 个虚似直
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播核心，内容运营代理运营业务预计在计算期内服务 15 至 25 一个客户，剩下的没用
用直播间租用，预计实景直播间和虚拟直播间最多可租用
证书，为新业务市场的发展做好了充分的准备，但是，消化新产能必须依靠
如果公司的营销服务水平、整合营销服务行业以及汽车营销市场的发展等，
未来，市场需求将发生重大不利变化。公司的募集项目估计了新客户数量和主播室
心脏租赁日期低于预期，将使公司遇到新产能无法完全消化的风险，从而影响募
资产投资项目盈利完成。
     (八)募集项目效益计算不如预期风险
   公司根据历史记录、市场数据及其未来行业和公司的发展方向筹集资金
谨慎计算金投资项目的预估效益，预计全链路沉浸式内容营销平台项目
税后内部收益率为 15.52%的税后静态投资回收期为 6.61 年。其中，内容电子商务
代理运营业务的资费标准是指市场的总体需求，并结合项目的实际服务定位进行综合确定
固定；直播中心租赁及拍照业务资费标准是指市场类似直播中心的总需求，
并结合目标客户、场地设施、人员服务、摄影服务等因素，充足
综合确定该业务是淘宝代理业务拓展新客户的业务定位后的内容。除业务单
除了许多假设外，内容淘宝代理运营业务的客户数量和可租用直播间的平均总数
有一定的假设。未来，如果公司未预测的领域政策变化、市场需求波动、
服务定价波动等情况，导致上述假设发生较动，且不能采取相应的应对策略，
筹资项目效益计算水平可能低于预期。
     (九)筹资项目毛利率波动风险
   在全链接沉浸式内容营销平台项目中，人员工资、流量采购、材料采购、达达
根据公司目前的相关业务成本和收入比例，人合作、其他运营费用等运营成本科目，
结合项目特点和营业收入计算。然而，随着市场竞争的加剧，公司吸收了高质量的人
由于上述运营成本，毛利率可能会全面提高曝光率，与知名达人合作
变化和起伏，使项目面临毛利率波动的风险，从而影响公司的收入水
平。
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五、其它风险
   (一)审批注册风险
   公司股东大会和股东大会已经批准向特定对象发行新股计划。并经深交所
审批通过，但中国允许注册后才能实施。而最终能否得到中国
不确定允许注册和取得注册的时间。而最终能否得到中国
不确定允许注册和取得注册的时间。
   (二)股价波动的风险
   向特定对象发行新股将对公司的生产经营和经营产生一定的影响
基本面的变化会影响股价。此外，国家宏观政策和经济环境也很重要
政策、行业环境、股市供需变化、投资者心理预期都会影响个股价格
格，给投资者带来风险。
   (三)销售风险
   本次发行仅向不超过 35 符合条件的特定对象定向发行股票，受金融市场影响
起伏、公司股价等诸多因素的影响，公司发行失败，无法发行
全额筹集资金的风险。
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 第七节 董事、监事、高管及相关中介服务申报
        发行人及全体董事、监事、高级管理人员申报
   本公司及全体董事、监事、高管承诺本招股说明书真实、准确、准确
详细，没有虚假记录、欺诈解释或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺并承诺
承担相应的法律责任。
   全体董事签名：
    邬   涛                宾        卫             任   翔
    张二东                  方        军             张鹏洲
    胡天龙
   监事总体签名：
    汪晓文                  王        桢             张   伟
   除担任董事外，公司其他高管签字：
    王亚卓
                         宣亚国际营销技术(北京)有限公司
                                            年       月   日
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               大股东、控股股东申报
   本公司本人承诺本募集说明书内容真实、准确、详细，没有虚假记录，
欺诈阐述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                     大股东:北京宣亚国际投资有限公司(盖章)
                             法定代表人(签名)：
                                            张秀兵
              控股股东(签名)：
                                  张秀兵           万丽莉
                                            年    月    日
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              保荐人及其保荐代表人的声明
  本公司对此募集说明书进行了审查，确定募集说明书的真实性、准确性和完整性
没有虚假记录、欺诈解释或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
   项目协办人：
              姜海强
   发起人代表：
               王   炜           管仁昊
   赞助商的法定代表人：
                       侯   巍
                                     中德证券有限公司
                                            年   月   日
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                  保荐机构经理声明
  自己已仔细阅读宣亚国际营销技术(北京)有限公司募集说明书的所有
内容，确认募集说明书没有虚假记录、欺诈解释或重大遗漏，并对募集说明书进行了解释
书的内容真实、准确、详细地承担相应的法律责任。
 保荐机构经理：
                 万   军
                                     中德证券有限公司
                                            年   月   日
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                  保荐机构老板声明
  自己已仔细阅读宣亚国际营销技术(北京)有限公司募集说明书的所有
内容，确认募集说明书没有虚假记录、欺诈解释或重大遗漏，并对募集说明书进行了解释
书的内容真实、准确、详细地承担相应的法律责任。
   老板、法定代表人：
                     侯   巍
                                     中德证券有限公司
                                            年   月   日
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                    发行人律师声明
  本所及经办顿师已阅读募集说明书，确定募集说明书的内容和本所出具的法律
意向书没有分歧。本所及经办人对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
内容无异议，确定募集说明书不会因引入上述内容而产生虚假记录和欺诈解释
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
   法律事务所负责人：
                    王 丽
   经办侓师：
             赵永刚              赵涛莉
                                          北京德恒律师事务所
                                             年   月   日
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                     审计公司的声明
  本所及签名注册会计师已阅读募集说明书，确定募集说明书的内容和出示
中兴华审字(2023)第 013065 审计报告等文件没有差异。本所及签名注
本会计对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件内容无异议，确定募集说明书
因引入上述内容而造成虚假记录、欺诈解释或重大遗漏，并承担相关责任
法律依据。
   签名注册会计：
                      张文雪           张 震
   会计师事务所负责人：
                      李尊农
                            中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
                                          年   月   日
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                   发行人董事会声明
   (一)董事会关于未来12个月内除本次发行外是否还有其他股权融资方案。
的声明
   除此次发行外，未来12个月，公司将根据业务发展情况决定是否执行其他股票
融资计划。如果公司未来需要根据业务发展需要和资产负债分配股权融资，
有关审议程序和信息披露义务将按照有关法律法规履行。
   (二)对特定对象销售稀释的即期回报分析及补偿对策
   根据《国务院关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护的规定》
的建议》
   (国家发[2013]110 号）、
                   国务院关于进一步促进金融市场可持续发展的若
干建议》
   （国发[2014]17 号）、中国的重大资产重组摊位
实施薄即期回报相关事项的意见
              （公示[2015]31 号)等文件的有关规定，
为维护整体股东的合法权益，公司向特定对象发行了即期回报摊
仔细分析了薄薄的危害，并提出了填补回报的具体对策。相关主体弥补了公司
收入对策可以认真履行承诺。

   (三)公司根据自身经营特点制定的具体措施填补回报
   公司主营业务分为：数智营销服务、数字广告服务和数据技术产品服务。
目前，公司所在行业的下游涉及车辆、互联网、信息技术、快速消费品等行业
公司的收入规模与下游行业的营销需求密切相关。

目前，公司所在行业的下游涉及车辆、互联网、信息技术、快速消费品等行业

公司的收入规模与下游行业的营销需求密切相关。广告商所在行业的发展

与其营销预算直接相关，间接危害整合营销传播服务业的发展和公司的经营状况

况。如果未来宏观经济的下行压力进一步增加，将使公司下游产业的繁荣水平和生存水平

影响生产经营，进而影响公司的经营业绩。

   为应对上述风险，公司将有序推进各类运营计划，深入推进研发工作，加快

基于当前营销行业的发展趋势和公司当前的需求场景，巨浪技术平台升级迭代 公司将以巨浪技术平台为基础，切割拓展要求，根据业务中台、数据中台的更新， AI 中台，产生更专业的洞察力，更智能的分析，更准确的营销，降低成本，提高成本 决策效率，进而融入市场发展和客户新需求，更好地为现有业务创造变革，进而 宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿) 提高公司整体盈利能力。同时，公司子公司星言云汇也将进一步提升技术创新能力 加快业务管理流程、交付管理步骤、数据分析等不同技术平台的研发和应用 类型工具，进一步提升其竞争优势，扩大业务范围；在积极开拓新客户的同时， 提高成本控制，提高客户服务能力和自身盈利能力。    公司严格遵守公司法              《证券法》                  《销售公司整改规则》等法律法规和完善 文件的规定，股东大会、董事会、专门委员会、监事会的建立和完善 董事、高级管理人员的公司管理制度，确保股东权利得到充分行使；确保董事 会议可以按照法律、法规和公司规章的规定行使职权，科学有效地做出决策； 确保独董能够认真履行职责，维护公司共同利益，特别是中小股东的合法权 利益；确保监事会能够独立高效地执行董事、经理和其他高管和公司财务 监督检测权为公司发展提供制度保障。    为确保公司标准，有效使用募集资金，向特定对象发行新股募集资金 公司董事会担任职务后，将继续监督公司专门存储募集资金，以确保募集资金 募集项目，配合监管银行和保荐机构对募集资金的使用进行检查和监督，确保募集资金的使用 有效正确地使用募资，有效防范募集资金使用风险。    公司将有效利用募集资金，改善融资结构，提高盈利能力 为了盈利，提高可持续发展能力，减少即期回报，减少对公司的影响。    公司将有效利用募集资金，改善融资结构，提高盈利能力 为了盈利，提高可持续发展能力，减少即期回报，减少对公司的影响。    公司的利润分配政策注重投资者(尤其是中小投资者)的有效回报率。 充分听取投资者(中小投资者)和独董的建议，有利于公司的长期可持续发行 展览的利润分配，充分维护公司股东依法享有长期投资的权利，符合国务院要求 《办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益维护的意见》(国务院发布 〔2013〕110 号）、《公司法》、中国有关部门进一步实施了发售公司的现金分红        （证监发〔2012〕37 号）、《中国销售公司控制指南》 3 有关事项的通知 -销售公司现金分红(2022) 年修订)等相关文件要求。    本次发行结束后，公司将继续严格遵守现行分红政策，满足利润分配标准 宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿) 在这种情况下，积极推进股东利润分配，努力提高股东收入。    （4）相关主体和相关公司可以弥补认真履行的即期回报对策的承诺    为维护公司和全体股东的合法权益，确保公司能够实际履行回报对策 行，根据中国公布的《关于先发和再融资、重大资产重组稀释的即期回报》 《关事项实施意见》有关规定，公司大股东、控股股东及全体董事 经理和其他相关主体作出以下承诺：    公司控股股东宣亚投资、控股股东张秀兵、万丽丽夫妇承诺如下：    “1、承诺人按照有关法律、法规和公司规章的有关规定行使股东权利，不 越权干涉公司经营管理活动，不侵犯公司权益； 填写其他新的回报对策和承诺监管规定，本承诺不能满足中国证券监管机构的要求 当监督管理委员会(以下简称“中国”)要求时，承诺人将按照当时的要求承诺 中国最新规定出示填补承诺； 相关承诺填补回报对策，违反这些承诺并给公司或投资者造成损失的，应当承担 承诺人应当依法对公司或者投资者承担赔偿责任； 控股股东允许中国、深圳证券交易所等证券监管机构遵守上述承诺 控股股东制定或公布的有关规定和标准应当受到处罚或者采取有关控制措施 施。  ”    公司董事、高管承诺如下：    “1、承诺人承诺不免费或以不合理的标准向其他单位或个人运输权益，也 不得以其他方式危害公司权益； 宣亚国际营销科技(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿) 动； 评估联合会制定的薪酬制度与公司填补回报对策的实施有关； 股权激励的行权条件与公司填补回报对策的执行有关； 采取其他条件的措施和承诺人承诺的有关规定，上述承诺不能满足监管部门的要求 有关要求时，承诺人承诺按照有关规定出示填补承诺； 承诺人对公司或投资者依法承担赔偿责任的； 根据其制定或公布的有关规定和标准，理委会、深圳证券交易所等证券监管机构， 对承诺人进行相关处罚或采取相关控制措施。” 宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿) (本页没有正文，宣亚国际营销技术(北京)有限公司股东大会申报 章页）                          宣亚国际营销技术(北京)有限公司                                                股东会                                            年   月   日 宣亚国际营销技术(北京)有限公司 2021 年度销售给特定对象 A 股股票   募集说明书(注册稿)                   第八节 备查文档    (一)公司近三年一期的财务报表或审计报告；    (二)保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；    (三)法律意见书和律师工作报告；    (四)关于上次募集资金使用情况的注册会计专项报告；    (五)与本次发行有关的其他秘密文件。